Alphabet y Tesla golpearon al mercado, con resultados que reavivaron el escepticismo sobre la IA y el consumo, mientras el petróleo se disparó a nuevos máximos ante la escalada del conflicto con Irán. El doble shock –dudas sobre el retorno de la inversión en IA y energía cara– impactó de lleno en las acciones y los rendimientos de los bonos del Tesoro, que regitsraron récords del ciclo.

Las acciones cayeron con fuerza. El S&P 500 perdió 1,2%, el Nasdaq 1,9% y el Dow Jones 1,1%. Alphabet se derrumbó 6,6% luego de que, pese a superar las estimaciones del Q2, duplicara su guía de capex en IA a USD 205 B para el año, reavivando las dudas sobre la sustentabilidad del gasto en infraestructura, mientras que Tesla se desplomó 13,7%. El índice de acciones globales excluyendo EE. UU. retrocedió 1,1%. Europa perdió 1,4%, los mercados emergentes 0,7%, con Latam cediendo 1,4% y Brasil 1,4%. Japón cayó 1,2% y China 0,4%.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro avanzaron, impulsados por la escalada del petróleo y datos de empleo que refuerzan las expectativas de suba de tasas. La UST2Y avanzó 6 pb hasta 4,36%, su nivel más alto del ciclo, y la UST10Y 5 pb hasta 4,71%. El índice de bonos del Tesoro cayó 0,2%, los corporativos Investment Grade 0,4%, los High Yield 0,4% y la deuda de mercados emergentes 0,6%.

El DXY no varió en 101,13. Ganó 0,3% frente al euro y 0,4% ante el yen, manteniéndose neutral contra la libra. En Brasil, el dólar subió 0,7% y cerró en USDBRL 5,09. Por su parte, el oro bajó 2,1% hasta USD 4.042 la onza, bajo presión por el aumento de los rendimientos reales y la fortaleza del dólar. La plata retrocedió 3,7% hasta USD 57,5 la onza.

El petróleo WTI avanzó 7,0% hasta USD 92,91 el barril, extendiendo ganancias por quinta sesión consecutiva hasta el nivel más alto desde principios de junio. Los hutíes reclamaron dos ataques sobre tanqueros sauditas en el Mar Rojo, anunciando un bloqueo marítimo sobre los puertos de Arabia Saudita. Kazajistán suspendió las exportaciones de crudo a través del terminal de la Caspian Pipeline Consortium tras ataques con drones. Asimismo, Trump amenazó con bombardear infraestructura iraní ante cualquier ataque sobre buques que transiten el estrecho. Washington y Teherán descartaron conversaciones de paz a corto plazo. En paralelo, la soja subió 0,5% hasta USD 455,4 la tonelada, alcanzando un máximo de 25 meses, impulsada por el petróleo dado su uso como insumo en biocombustibles, y apoyada además en compras chinas confirmadas de 340.000 toneladas para la campaña 2026/27 junto a ventas a México y destinos no identificados. El cobre cayó 2,3% hasta USD 6,31 la libra, con toma de ganancias tras el rally del día anterior, ante señales de menor demanda industrial doméstica en China e India pese a que los fundamentos de oferta siguen ajustados.