Las acciones estadounidenses cerraron mixtas ayer y se recuperaron de las pérdidas iniciales a medida que se moderaba la venta de títulos vinculados con la infraestructura de inteligencia artificial. Las dudas sobre el sector llevaron a los inversores a buscar cobertura en los bonos del Tesoro, cuyos rendimientos cayeron con fuerza, aun cuando los precios mayoristas de septiembre aumentaron muy por encima de lo esperado. El dólar se debilitó y el petróleo alcanzó su máximo en un mes.

El S&P500 subió 0,3%, el Dow Jones 1,1% y el Nasdaq cerró prácticamente sin cambios. CoreWeave rebotó 5,9% luego de que el CEO de Nvidia, Jensen Huang, descartara que la compañía necesitara un rescate de Nvidia, en medio de la preocupación por el elevado endeudamiento de las empresas proveedoras de capacidad de cómputo. La mayoría de los hiperescaladores terminó en alza, con Oracle ganando 3,0% y Microsoft 1,1%, mientras que las bajas de los semiconductores perdieron intensidad: Nvidia cedió 1,8%, AMD 1,5% y Broadcom 0,6%, en tanto que Micron avanzó 1,9%. En el resto del mundo, el índice de acciones globales excluyendo EE. UU. subió 0,4% y Europa 1,4%, mientras que los mercados emergentes cayeron 0,7%, Latinoamérica 0,8% y Japón 0,4%.

Los rendimientos de los Treasuries cayeron a lo largo de toda la curva. El UST2Y bajó 4 pb hasta 4,77%, el UST10Y 10 pb hasta 5,09% y el UST30Y 10 pb hasta 5,43%. El bono alemán a 10 años cayó 6 pb a 3,41% y el japonés 7 pb a 2,93%. La probabilidad de una suba de 25 pb en la reunión de la Fed del 28 de octubre llegó a casi 34% tras el dato de precios mayoristas, pero terminó la jornada en torno a 27%. En el segmento de crédito, el índice de bonos del Tesoro subió 0,5%, el Investment Grade 0,8%, el High Yield 0,4% y la deuda emergente 0,7%.

El US Dollar Index cayó 0,5% hasta 102,04. Perdió 0,2% frente al euro y 0,3% frente a la libra, mientras que ganó 0,1% frente al yen japonés. En Brasil, el dólar subió 1,0% y cerró en USDBRL 5,09, en medio de encuestas que muestran una reducción de la ventaja de Flávio Bolsonaro sobre Lula de cara al balotaje.

El petróleo WTI subió 2,6% hasta USD 97,6 el barril, su nivel más alto en un mes, ante los crecientes riesgos para la oferta en Medio Oriente: los ataques contra buques en el Estrecho de Ormuz hundieron un portacontenedores con bandera de Singapur y llevaron las tarifas de los tanqueros en el Golfo Pérsico a máximos históricos. También contribuyó la caída de 8,6 millones de barriles en los inventarios de crudo de EE. UU., la mayor desde febrero. El oro subió 1,6% a USD 4.171 la onza y la plata 3,2% a USD 57,4. La soja perdió 1,0% a USD 465 la tonelada y el cobre 1,3% a USD 6,52 la libra.

En el plano macro, el índice de precios al productor (IPP) de septiembre subió 1,3% m/m, más del doble del 0,5% esperado, mientras que la tasa interanual se aceleró a 6,3% desde 5,6%, su nivel más alto desde diciembre de 2022 y muy por encima del 5,3% previsto. La nafta, que trepó 20,3% m/m, explicó la mitad del aumento de los bienes. La medición núcleo, que excluye alimentos y energía, subió 0,7% m/m frente al 0,3% esperado y se aceleró a 5,0% i.a. desde 4,8%.

Por su parte, las ventas minoristas crecieron 0,8% m/m en septiembre, por encima del 0,3% esperado, aunque buena parte del avance respondió a la suba de 6,4% en las estaciones de servicio por el encarecimiento del combustible: excluyendo la nafta, las ventas subieron apenas 0,2%. El grupo de control, que se utiliza para el cálculo del PBI, avanzó 0,1%, por debajo del 0,3% esperado. Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo se ubicaron en 199.000, en línea con lo previsto.