Hoy, el Tesoro debe sumar al menos $100.000 M para cubrir los vencimientos de deuda en pesos del mes de agosto. Se realizará una nueva licitación del Tesoro Nacional, y los instrumentos disponibles serán: LELITE a septiembre (por $10.000 M), LECER a noviembre (por $10.000 M), LECER a enero de 2024 (por $10.000 M), BONCER a mayo de 2024 (por $10.000 M) y BONCER a febrero de 2025 (por $10.000 M).

Los contratos de futuros de dólar finalizaron la jornada mixtos. Los contratos a agosto (–1,6%), septiembre (–1,2%) y octubre (–4,5%) retrocedieron, mientras que se registraron avances en los vencimientos de diciembre de 2023 (+2,3%), enero de 2024 (+5%) y marzo de 2024 (+1,9%). Así, la devaluación implícita cedió hasta el 26,6% hasta octubre y avanzó a 97,1% hasta diciembre y 124% para marzo de 2024.

Con el ajuste en el tipo de cambio, el dólar agro perdió relevancia y el sector agropecuario liquidó apenas USD 59 M, mientras que el BCRA realizó compras netas por USD 184 M. Las reservas internacionales subieron USD 56 M en la jornada de ayer y cerraron con un stock bruto de USD 23.723 M, acumulando una caída de USD 20.875 M en lo que va del año.

El mercado de los dólares financieros continuó con mucha volatilidad aunque volvió a cerrar la rueda al alza. El dólar MEP (medido con LEDE) aumentó un 1,2% hasta los $696 por dólar, mientras que el dólar CCL (medido con ADR) se incrementó un 4,2%, alcanzando los $748 por dólar. De esta manera, la brecha con el dólar oficial es del 99% en el caso del USD MEP y del 114% respecto del USD CCL.

Por su lado, los bonos soberanos Hard Dollar cerraron al alza. Entre los títulos regidos por la ley local, AL30D (+4,2%), AL35D (+4,1%) y AL41D (+3,4%) cerraron alcistas, mientras que los bonos que operan bajo ley extranjera, GD30D (+4,9%), GD35D (+4,4%) y GD46D (+3%) fueron los bonos con mejor desempeño.

En cuanto a los títulos soberanos en pesos, el tramo corto de la curva CER –hasta 2025– operó con variaciones entre el -0,6% y el 1,7%, mientras que el tramo largo cerró con variaciones entre -3% y 4%. Los bonos Dollar Linked subieron un 0,9% en promedio, mientras que los bonos duales tuvieron variaciones entre el 0% y el 1,3%.

Respecto a la renta variable, el índice Merval avanzó un 3,4% en moneda doméstica y un 0,6% en USD CCL, llegando a los USD 783. TRAN (+11,7%), ALUA (+9,7%) y TGSU (+8,5%) fueron las empresas que lideraron la suba en moneda local, mientras que GGAL (-2,8%) y BBAR (-0,4%) presentaron la mejor performance de la jornada. En lo que va del año, el Merval acumula un aumento del 33,4% en USD CCL.