Semana volátil para los contratos futuros de dólar en Rofex, ya que cayeron 3,4% en el promedio, pero en el intrasemanal recuperaron un 2,3% entre el jueves y viernes.

En este sentido, las tasas implícitas se mantienen en niveles elevados en un rango que va desde el 82% al 88% (TNA), con el contrato de febrero a la cabeza. Por el lado de la devaluación mensual descontada en cada contrato, agosto ya pricea 7,4% y septiembre 7,2%. Ambos contratos serían los que más ajustarían precio, en caso de mantenerse el ritmo de devaluación oficial (4,2% punta a punta en junio).

Al igual que en la semana anterior, el volumen semanal cayó considerablemente pero el interés abierto mostró un leve alza (3,97%).

Esta semana esperamos tener el detalle de la posición vendida del BCRA en junio, donde podremos confirmar si a raíz de los temores devaluatorios del mercado, la entidad monetaria alcanzó su límite de intervención.