En un día muy adverso para las bolsas globales, debido al desplome de la bolsa China -por la fuerte represión regulatoria de los últimos días-, los bonos en USD y el riesgo país no pudieron escapar del mal humor global. 

El riesgo país volvió a tocar los 1600 puntos. Desde marzo que viene lateralizando entre los 1450 puntos y los 1650, moviéndose sobre todo al compás del frente global. El Merval en USD CCL, que igualmente venía siendo más castigado que los bonos en las últimas semanas, tuvo una jornada aceptable, finalizando neutro.

Las variantes alternativas del dólar CCL subieron de vuelta un peldaño, pasando de un promedio de $179,4 a $180,2. Los bonos dollar linked operaron neutros y los contratos de dólar futuro de ROFEX mantuvieron el sendero bajista en el que se encuentran desde el viernes. 

Con la baja de ayer en ROFEX, los contratos de julio a octubre se encuentran en un mínimo histórico; octubre y noviembre a menos de $1 de los mínimos; y los contratos de 2022 se encuentran todavía a un promedio de $2,6 de sus mínimos.

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Reestructuración PBA

Según la agencia Reuters, el ministro de Finanzas provincial anunció que cuentan con el apoyo mayoritario de los acreedores de la deuda. Esperan alcanzar los umbrales de aceptación requeridos para activar las cláusulas de acción colectiva (CACs) y, de esta manera, hacer extensivo el canje al 100% de los bonistas. También mencionó que esperan formalizar la propuesta de reestructuración en los próximos días.

Los bonos de la provincia, sin embargo, todavía reflejan dudas por parte del mercado, y tradean casi 2% por debajo de los valores del miércoles pasado, cuando se dio a conocer el acercamiento de la provincia con los bonistas.

Llamado a Licitación

Afrontando vencimientos por $ 161.000 M (las letras a descuento y a tasa variable S30L1 y SL301), el Ministerio de Economía emitió un llamado a licitación para hoy, ofreciendo 7 instrumentos.

• Con vencimiento el 30 de septiembre, reapertura de LEDES S30S1 y reapertura de LEPASE SS301.
• Con vencimiento el 30 de noviembre, nueva LEPASE más 3% a 123 días y reapertura de LEDES S30N1.
• Con vencimiento el 31 de diciembre, reapertura de LEDES S31D1. Ayer no tuvo operaciones.
• Con vencimiento el 31 de enero del 2022, reapertura de LEDES S31E2. Ayer no tuvo operaciones.
• Con vencimiento el 30 de junio del 2022, reapertura de LECER S30J2. Ayer operó con una TNA de 4,3% más CER.

Hasta el momento la refinanciación de julio se encuentra en 149% sobre lo que ya venció, pero al 59% sobre el total de los vencimientos del mes ($279.000 M).