Las acciones cerraron al alza en EE. UU., en una rueda que comenzó a la baja tras el anuncio del bloqueo naval al estrecho de Ormuz por parte de Trump, pero que logró revertir las caídas iniciales luego de que Irán señalara su disposición a retomar las negociaciones. El petróleo volvió a avanzar, sostenido por el riesgo de oferta estructural derivado del cierre del estrecho. Los rendimientos de los bonos del Tesoro operaron a la baja, amortiguando el impacto en la renta fija. El dato del día fue la caída en las ventas de viviendas usadas en EE. UU., que reflejó el impacto de la suba de tasas hipotecarias derivada del conflicto en Medio Oriente.

Las acciones en EE. UU. comenzaron la jornada con caídas, pero revirtieron el movimiento y cerraron en verde. El S&P 500 avanzó 0,4%, el Nasdaq subió 0,6% y el Dow Jones terminó casi sin cambios, con una suba de 0,04%. Entre las acciones individuales, Oracle trepó más de un 9% tras destacar sus capacidades de inteligencia artificial en su Customer Edge Summit, mientras que Caterpillar cayó 3,6%. El índice de acciones globales excluyendo EE. UU. avanzó 0,4%. Latam se destacó con una suba de 0,6%, con Brasil ganando 0,5%. Europa avanzó 0,5% y los mercados emergentes subieron 0,6%, con China sumando 0,2%. Japón retrocedió 0,1%.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro operaron a la baja luego de que Trump señalara que Irán se mostró dispuesto a retomar las negociaciones, lo que moderó el tono de riesgo en la segunda mitad de la rueda. La UST2Y cayó 1 pb hasta 3,79%, la UST10Y perdió 1 pb hasta 4,31% y la UST30Y también bajó 1 pb hasta 4,91%. En contraste, los bonos a 10 años de Japón y Alemania subieron 3 pb y 4 pb, respectivamente. El índice de bonos del Tesoro avanzó 0,1%, los corporativos Investment Grade y High Yield subieron 0,2% cada uno, y la deuda de mercados emergentes fue la más beneficiada, con un avance de 0,3%. El mercado no espera ningún recorte de tasas para la reunión del 29 de abril, descontado el primer movimiento para septiembre de 2027, con una probabilidad del 39,5%.

El US Dollar Index cayó levemente un 0,1% hasta 98,55. Perdió 0,1% frente al euro y 0,2% frente a la libra, aunque ganó 0,1% contra el yen. En Brasil, el dólar retrocedió 0,2% y cerró en USDBRL 4,99. El oro bajó 0,4% hasta USD 4.730 la onza, en una rueda en la que la demanda de refugio se volcó hacia los bonos del Tesoro ante la baja en rendimientos. La plata también cayó 0,9% hasta USD 75,2 la onza.

El petróleo WTI avanzó 2,5% hasta USD 99 el barril, retomando la senda alcista luego de que Trump anunciara el bloqueo naval a los puertos iraníes tras el colapso de las negociaciones en Islamabad. La ruta marítima permanece efectivamente cerrada desde el inicio del conflicto, lo que sostiene un riesgo de oferta estructural. En agrícolas, la soja cayó 1,0% hasta USD 428 la tonelada, con presión del lado de la oferta ante el avance de la cosecha de Brasil, el mayor productor mundial. El cobre avanzó 1,8% hasta USD 5,98 la libra, recuperando terreno con la reversión alcista en acciones y la expectativa de mayor demanda industrial global si el conflicto encuentra una salida negociada.

En el dato económico del día, las ventas de viviendas usadas en EE. UU. cayeron 3,6% m/m en marzo hasta un ritmo anualizado de 3,98 M de unidades, por debajo de las expectativas del mercado de 4,06 M y el nivel más bajo desde junio. La caída fue generalizada en las cuatro regiones del país, afectada por el alza en las tasas hipotecarias derivada del conflicto en Medio Oriente. A pesar de la baja en las ventas, el precio mediano de las viviendas subió 1,4% i.a. hasta un récord histórico para cualquier mes de marzo de USD 408.800, encadenando 33 meses consecutivos de incrementos anuales.