Los demócratas se quedaron con el control de ambas cámaras del Congreso en las elecciones de medio término y Trump aceptó los resultados, lo que redujo la incertidumbre política y disparó el apetito por riesgo a nivel global. El mercado leyó que un Congreso dividido limitará la agenda fiscal, arancelaria y externa del gobierno, y la señal de Trump de que no planea nuevos ataques inmediatos sobre Irán hundió al petróleo.

En EE. UU., el S&P 500 subió 1,6% hasta 7.690 puntos, el Nasdaq 1,5% hasta 25.742 puntos y el Dow Jones 3,1% hasta 53.366 puntos, con un alza de más de 1.500 puntos. Avanzaron con fuerza Amazon (8%), Apple (6%), Microsoft (6%) y JPMorgan (4%), junto con aseguradoras de salud y operadores hospitalarios, vistos como beneficiarios de las políticas demócratas. En cambio, el energético fue el sector más castigado, con una caída de ExxonMobil de 5,2%, y también retrocedieron Micron (5,6%), Tesla (2,2%) y Nvidia (1,3%), ante la perspectiva de una mayor regulación sobre la IA. En el resto del mundo, las acciones globales excluyendo EE. UU. subieron un 2%, Europa un 3,1%, Latinoamérica un 1,7%, Japón un 1,4% y Emergentes un 0,9%.

En renta fija, los bonos del Tesoro operaron con ganancias. El rendimiento del bono a 2 años bajó 6 pb hasta 4,58%, el de 10 años 9 pb hasta 4,89% y el de 30 años 6 pb hasta 5,28%. En Europa, la tasa del bono alemán a 10 años bajó 3 pb hasta 3,28%, mientras que la del japonés subió 5 pb hasta 2,82%. Los bonos del Tesoro subieron un 0,3%, los corporativos Investment Grade un 0,8%, los High Yield un 0,7% y la deuda emergente un 1%. El mercado asigna una probabilidad de 79% a una suba de tasas de la Fed en diciembre. Por otro lado, el Tesoro anunció que mantendrá sin cambios el tamaño de sus licitaciones de bonos en los próximos trimestres.

El US Dollar Index cayó 0,3% hasta 101,52, su menor nivel en más de un mes. Perdió 0,4% frente al euro y 0,5% frente a la libra, y ganó 0,3% frente al yen japonés. En Brasil, el dólar subió 0,4% y cerró en USDBRL 5,46.

En commodities, el petróleo WTI se desplomó un 7,6% hasta USD 88,8 el barril, el menor nivel en un mes. Trump afirmó que no tiene planes inmediatos de nuevos ataques sobre Irán, aunque aclaró que EE. UU. sigue preparado para actuar, mientras continúan los esfuerzos de mediación de Qatar y Pakistán. A esto se sumó que la reanudación de exportaciones del Golfo llevó la oferta de crudo de Medio Oriente por encima de la demanda de corto plazo por primera vez desde julio. El oro subió un 3,3% hasta USD 4.061 la onza, su mayor suba diaria desde mediados de agosto, y la plata un 4,9% hasta USD 52,2. La soja bajó un 0,8% hasta USD 439 la tonelada, mientras que el cobre subió un 0,1% hasta USD 6,38 la libra.

En materia de datos, el ISM de servicios de EE. UU. bajó a 54,5 en octubre, su menor nivel en tres meses y por debajo de los 54,8 esperados, por una desaceleración en la actividad (53,8) y en los nuevos pedidos (55,9). El empleo del sector se expandió por segundo mes (51,4) y el componente de precios se moderó a 73, aunque las empresas advirtieron que todavía no trasladaron por completo a precios el impacto de los aranceles y del costo del combustible.

Por su parte, el informe ADP mostró la creación de 86.000 empleos privados en octubre, por encima de los 69.000 esperados, con el crecimiento salarial de quienes cambiaron de trabajo en su ritmo más alto desde marzo de 2024. En lo que resta de la semana, el foco estará en la decisión del Banco de Inglaterra del jueves, para la que se espera una suba de tasas, y en el informe de empleo de octubre del viernes.