Los semiconductores sufrieron una jornada de ventas masivas, arrastrando al Nasdaq a la baja en medio de un creciente escepticismo sobre el gasto en infraestructura para IA. A su vez, el rebote del petróleo ante nuevos ataques en el estrecho de Ormuz presionó al alza los rendimientos y fortaleció levemente al dólar. El déficit comercial de EE. UU. se amplió al mayor nivel en más de un año, con importaciones que escalaron a máximos de 14 meses.

Las acciones cerraron a la baja. El S&P 500 cayó 0,5%, el Nasdaq -1,8% y el Dow Jones -0,3%, devolviendo parte del máximo histórico alcanzado el día anterior. Los semiconductores encabezaron las pérdidas: Intel se desplomó 11,1%, ARM 8,1%, Marvell 9,7%, AMD y Micron perdieron 7,3% cada uno, TSMC cedió 4,8% y Qualcomm 3,2%, ante reportes de que DeepSeek está desarrollando su propio chip de IA y las nuevas dudas sobre la justificación del gasto de los hyperscalers. SpaceX cayó 6% tras ser incluida en el Nasdaq 100, lo que disparó ventas forzadas de fondos que buscan rebalancear. El índice de acciones globales excluyendo EE. UU. bajó 1,5%. Europa retrocedió 0,9%, los mercados emergentes -2,8%, con Japón perdiendo 2,2% y China, 0,5%. Latam cedió 1,1% y Brasil, 0,8%.

Por otro lado, los rendimientos de los bonos del Tesoro subieron, impulsados por el rebote del petróleo ante los ataques en el estrecho y el dato de déficit comercial, que sugiere una mayor presión inflacionaria por importaciones. La UST2Y avanzó 5 pb hasta 4,17% y la UST10Y 6 pb hasta 4,54%. Así, el índice de bonos del Tesoro cayó 0,3%, los corporativos Investment Grade 0,7% y la deuda de mercados emergentes 0,4%. Los High Yield cedieron 0,1%. Con esto, el mercado pasó a descontar una segunda suba de tasas para marzo de 2027.

El US Dollar Index aumentó 0,2% hasta 101,02. Se apreció 0,2% frente al euro y 0,3% ante la libra, manteniéndose neutral contra el yen. En Brasil, el dólar subió 0,6% y cerró en USDBRL 5,16. Por su parte, el oro cayó 1,1% hasta USD 4.118 la onza, bajo presión por la suba de los rendimientos reales. La plata retrocedió 3,1% hasta USD 60,2 la onza.

El WTI avanzó 4,1% hasta USD 71,33 el barril, superando los USD 70 por primera vez en días, luego de que ataques con proyectiles alcanzaran varios buques mercantes en el estrecho de Ormuz y sus alrededores, incluido un portacontenedores de bandera japonesa. El incidente renovó las dudas sobre la durabilidad del acuerdo entre EE. UU. e Irán. Sin embargo, el canciller iraní señaló que Irán no estaba detrás de los ataques y que continuaría las conversaciones de paz. Arabia Saudita recortó además el precio de su crudo Arab Light para compradores asiáticos en agosto. En cuanto a la soja, aumentó 1,2% hasta USD 439,7 la tonelada, alcanzando un máximo de cinco semanas, impulsada por las compras de la empresa estatal china Cofco de al menos seis cargamentos de soja estadounidense para octubre, en el marco de los compromisos agrícolas de la cumbre Trump-Xi. El cobre no varió en USD 6,17 la libra, sosteniéndose pese a la presión de tasas más altas.

En el dato macro del día, el déficit de la balanza comercial de EE. UU. se amplió a USD 77,6 MM en mayo, desde los USD 54,6 MM de abril revisado, el mayor déficit desde marzo de 2025 y en línea con las expectativas de USD 78,5 MM. Las importaciones subieron 3,3% hasta USD 395,3 MM, su nivel más alto en más de un año, impulsadas por bienes de consumo –particularmente preparaciones farmacéuticas y teléfonos celulares–, crudo y autos de pasajeros. Las exportaciones cayeron 3,2% hasta USD 317,7 MM, presionadas por menores envíos de oro no monetario, computadoras y bienes de consumo.