Las acciones estadounidenses volvieron a cerrar en máximos históricos ayer, empujadas por los semiconductores, en una rueda en la que los rendimientos del Tesoro hicieron una pausa tras tocar niveles de 2002. El dólar se debilitó y los bonos corporativos y emergentes ganaron terreno.

El S&P 500 subió 0,6% y el Nasdaq 0,5%, ambos en nuevos récords, mientras que el Dow Jones avanzó 0,5%. Los fabricantes de chips lideraron las alzas, con Marvell ganando 5,8%, Broadcom 3,7% y AMD 2,8%, luego de que su CEO anticipara una demanda sólida en los próximos años. Constellation Energy trepó 12,2% ante el acuerdo para venderle capacidad de energía a Alphabet. En el resto del mundo, las acciones globales ex EE. UU. cayeron 0,1% y las de mercados emergentes 0,7%, mientras que las europeas y las japonesas no variaron. Las latinoamericanas subieron 0,5%.

Los rendimientos de los Treasuries bajaron por primera vez en varias ruedas. El UST10Y cedió 2 pb hasta 5,29% y el UST30Y 1 pb a 5,66%, en tanto que el UST2Y cayó 2 pb a 4,80%. El bono alemán a 10 años bajó 1 pb a 3,49% y el japonés 3 pb a 3,07%. El índice de bonos del Tesoro subió 0,2%, el de bonos corporativos con grado de inversión 0,3%, el de High Yield 0,4% y la deuda emergente 0,7%.

El US Dollar Index cayó 0,3% hasta 101,85. Perdió 0,4% tanto frente al euro como ante la libra, y ganó 0,1% contra el yen japonés. En Brasil, el dólar cayó 0,3% y cerró en USDBRL 4,98.

El petróleo WTI cerró prácticamente sin cambios en USD 89,4 el barril, luego de tocar en la rueda mínimos de cinco semanas: las señales de recuperación de los flujos desde el Golfo Pérsico se contrarrestaron con tensiones en el Estrecho de Ormuz. En paralelo, el oro subió 0,6% a USD 4.165 la onza y la plata 0,6% a USD 61,3. La soja ganó 1,7% a USD 479 la tonelada y el cobre 0,1% a USD 6,59 la libra.

En el plano macro, el déficit comercial de EE. UU. se amplió a USD 105,6 mil millones en agosto desde USD 92,8 mil millones en julio, por encima de los USD 102 mil millones esperados y el mayor desde marzo de 2025. El deterioro se explicó por un salto de USD 17,2 mil millones en las importaciones, que alcanzaron un récord de USD 420,8 mil millones, impulsadas por petróleo, oro no monetario y semiconductores.

Las exportaciones también crecieron USD 4,5 mil millones hasta USD 315,2 mil millones, con subas en suministros industriales y bienes de capital, que compensaron la caída de USD 2,4 mil millones en farmacéuticos. Por otro lado, hoy se publican las minutas de la última reunión de la Fed.