La rueda del jueves estuvo marcada por una fuerte venta de acciones tecnológicas y de semiconductores, que borró las ganancias del día previo. Tras la barrida demócrata en ambas cámaras del Congreso, el mercado pasó a descontar una mayor regulación sobre los centros de cómputo vinculados a la inteligencia artificial. Eso podría frenar la expansión de infraestructura y la demanda de chips. La aversión al riesgo favoreció a los bonos del Tesoro, mientras que el petróleo rebotó tras el desplome de la jornada anterior.

En EE. UU., el S&P 500 cayó 4,4% hasta 7.354 puntos, su peor rueda desde abril de 2025; el Nasdaq, 5,5% hasta 24.315 puntos; y el Dow Jones, 3,4% hasta 51.523 puntos, con una baja de más de 1.800 puntos. Los semiconductores lideraron las pérdidas: Micron y AMD se hundieron cerca de 15%; Lam Research, 14%; Applied Materials, más de 11%; Broadcom, más de 9%; y Nvidia, alrededor de 8,5%. También cayeron Tesla (11%), Oracle (6,5%), Microsoft y Meta (4%). En el resto del mundo, las acciones globales excluyendo EE. UU. cayeron un 3,7%; Japón, un 6%; los mercados emergentes, un 5,8%; Europa, un 2,1%; y Latinoamérica, un 1,4%.

En renta fija, los bonos del Tesoro operaron con ganancias. El rendimiento del bono a 2 años bajó 12 pb hasta 4,47%; el de 10 años, 5 pb hasta 4,84%; y el de 30 años, 2 pb hasta 5,26%. En Europa, la tasa del bono alemán a 10 años bajó 5 pb hasta 3,24% y la del japonés cayó 6 pb hasta 2,76%. Los bonos del Tesoro subieron un 0,3% y los corporativos con grado de inversión, un 0,2%, mientras que los High Yield cayeron un 0,3% y la deuda emergente, un 0,5%. El mercado asigna una probabilidad de 67% a una suba de tasas de la Fed en diciembre, por debajo del 79% de la rueda previa.

El US Dollar Index subió 0,1% hasta 101,62. Perdió 0,1% frente al euro, 0,1% frente a la libra y 0,4% frente al yen japonés. En Brasil, el dólar subió 0,3% y cerró en USDBRL 5,50.

En commodities, el petróleo WTI subió un 3% hasta USD 90,7 el barril, su primera suba en cuatro ruedas, luego de caer más de 8% el día previo. Los operadores evalúan si el avance demócrata mejora las perspectivas de una salida diplomática al conflicto con Irán, que analiza propuestas acercadas por mediadores regionales, aunque las posiciones con Washington siguen alejadas. A su vez, persisten los riesgos sobre el transporte marítimo, con al menos cinco incidentes reportados en el Golfo Pérsico desde el domingo. Esto ocurre pese a que las exportaciones de la región se recuperan hacia niveles previos a la guerra. El oro subió un 0,7% hasta USD 4.090 la onza, mientras que la plata cayó un 0,9% hasta USD 51,8. La soja bajó un 1,1% hasta USD 434 la tonelada y el cobre, un 3,4% hasta USD 6,19 la libra.

En materia de datos, el Banco de Inglaterra subió su tasa de referencia en 25 pb hasta 4%, en línea con lo esperado, su primera suba desde agosto de 2023. La decisión fue por 8 votos a 1, con Catherine Mann votando por un alza de 50 pb. La entidad proyecta que la inflación subirá a cerca de 5% a mediados del próximo año desde el 3,5% actual, por el impacto de la energía, y aclaró que la política monetaria no tiene un sendero preestablecido. En México, Banxico sorprendió con un recorte de 25 pb hasta 6,25%, mientras que en Brasil el BCB mantuvo la Selic en 13,75%.

En EE. UU., los pedidos iniciales de subsidio por desempleo bajaron en 6.000 hasta 189.000 en la última semana de octubre, por debajo de los 196.000 esperados e igualando el mínimo en 57 años de mediados de julio. Los pedidos continuos subieron en 23.000 hasta 1,718 millones. Hoy viernes, el foco estará en el informe de empleo de octubre.