Continuando con la tendencia que viene marcando en enero, el agro liquidó apenas USD 20 M y el BCRA arrancó la jornada con ventas por USD 28 M, superando los USD 100 M vendidos en el mes. Sumado a esto, el pago del FMI por USD 674 M y posiblemente más operaciones de títulos soberanos (las cuales podrían superar los USD 200 M en la última semana) golpearon a las reservas internacionales que bajaron USD 743 M hasta USD 41.517 M.

El dólar oficial mantuvo el mismo ritmo de devaluación que el viernes (5,3% mensual) y llegó a los $186,58. Por el lado de los dólares financieros medidos por GD30, tanto el MEP como el CCL variaron positivamente en un 0,3% y 0,4%, respectivamente. La brecha contra el dólar oficial subió a 89,7% para el MEP y a 97% para el CCL. 

El Tesoro consiguió $16.000 M de financiamiento extra en la segunda ronda para creadores de mercado. Con esto, se alcanzó un financiamiento neto de $133.000 M y un roll-over de 227%. En tanto que para enero, el financiamiento neto obtenido fue de $227.000 M, 155% de roll-over. Pese a estos buenos resultados, no hay que perder de vista la elevada participación del sector público (incluyendo BCRA, FGS, BNA y también provincias y municipios) que en el primer mes del año llegó al 75%. En febrero vencen $504,000 M que se buscarán renovar en dos licitaciones.

Los bonos soberanos en moneda extranjera cayeron en promedio un 0,7%, con una caída de 0,4% en los bonos legislación extranjera y -1,0% en los de legislación local. En tanto que el GD30 (sostenido por intervenciones) subió un 1,0%, las principales bajas se vieron en el AL35 (-1,9%), el AE38 (-1,7%) y el GD41 (-1,7%). La paridad promedio cayó a 30,8%, mientras que, a pesar de esto, el riesgo país bajó 21 bps cerrando en 1.805 bps.

La curva de pesos tuvo una jornada de subas con los bonos CER y las Lecer marcando alzas de 1,1% y 0,5%. El más destacado fue el PARP que subió 3,9% y acumula una suba de 10,1% en los últimos 30 días. En la curva de tasa fija, los Botes subieron un 0,6% y las Ledes un 0,2%. Finalmente, la curva DLK, la única en no registrar un alza, cayó un 0,3% mientras que los duales subieron un 0,2%.

El Merval tuvo su segunda jornada negativa consecutiva con una caída del 3,3% tanto en moneda local como en CCL de Galicia. De esta manera, acumula una semana a la baja por 2% en pesos y 4,4% en CCL.   Todo el panel líder retrocedió –a excepción de BYMA que subió un 1,2%–, aunque se destacaron las energéticas que venían con una buena performance acumulada. Edenor lideró las caídas con un 6,3%, seguida de CEPU (-5%) y Pampa y Transener (-4,6%). En relación a otros sectores, Cresud cayó un 5,7% y GGAL un 4,5%, quedando así como la peor de la semana junto a YPF (-4,4% en ese período). 

Las empresas argentinas que cotizan como CEDEARs acompañaron la mala jornada del mercado local y global, retrocediendo un 2,4% promedio. MELI tuvo la peor performance al caer un 5%, seguida de CAAP y BIOX en 3,7% y 3%, respectivamente.