En la licitación de ayer, el Tesoro Nacional emitió cuatro letras a tasa fija (LECAP) y un bono atado a la inflación (CER) por un total de $4,47 billones. Así, logró renovar los vencimientos de fin de mes que llegaban a $3,61 billones y captó un excedente de $860.000 M que servirán para aumentar la disponibilidad de fondos para afrontar los próximos vencimientos de septiembre que superan los $14 billones. El instrumento que captó más demanda fue la LECAP a noviembre que sumó $1,55 billones (TEM 3,75%), seguida por la LECAP a un año que atrajo $1,06 billones (TEM 3,88%). Las letras a febrero (TEM 3,78%) y a junio (TEM 3,90%) captaron $635.623 M y $917.336 M, respectivamente. También colocó $301.659 M en el bono atado a la inflación a diciembre de 2026, que cortó con una tasa real positiva del 8,57%.

Con el reciente anuncio de que, a partir del lunes, la alícuota del impuesto PAIS se reducirá al 7,5% para las importaciones de bienes, la demanda de divisas se moderó, permitiendo al BCRA aprovechar la situación y comprar USD 154 M en el mercado de cambios. A pesar de estas compras, las reservas internacionales disminuyeron en USD 94 M, cerrando la jornada con un stock bruto de USD 27.860 M y reservas netas de –USD 3.300 M.

El dólar oficial registró un incremento diario del 0,35%, alcanzando los $950,08. Esto implica un ritmo de devaluación mensualizado del 1,1%, aunque en lo que va del mes la subida acumulada es del 2,0% mensual.

Los dólares financieros cerraron con leves caídas. El MEP con AL30 bajó 0,5% hasta alcanzar los $1.283, en tanto que el CCL cayó 0,2% hasta $1.294. De esta manera, sus brechas con el dólar oficial se sitúan en 35% y 36%, respectivamente.

En la curva de pesos se destacaron los bonos ajustables por inflación mientras que el resto operaron a la baja. Concretamente, los bonos CER ganaron 1%, seguidos por los duales que subieron 0,5% en tanto que las Lecaps tuvieron un alza marginal de 0,1%, los dollar linked perdieron 0,1% y el TO26 tuvo la peor performance bajando 1,9%.

Los bonos soberanos en hard-dollar tuvieron una muy buena jornada al anotar un alza de 2,0%, tanto en los de ley Nueva York como en los de ley Argentina. Así, acumulan una ganancia de 5,0% en lo que va del mes y de 40,0% en lo que va del año. De esta manera, las paridades promedian el 48,9% y el riesgo país bajó 6 pb hasta 1.504 pb. Por su parte, los BOPREAL del BCRA tuvieron una suba de 0,3%.

El Merval tuvo una rueda estable, marcando un alza de 0,1% en moneda local y 0,3% medido en dólares CCL, cerrando la rueda en USD 1.252. Con esto, en las últimas cinco ruedas el índice argentino acumula una pérdida de 0,2% tanto en pesos como en dólares. En lo que refiere a la rueda de ayer, las principales subas estuvieron en los papeles de Aluar (2,2%), Pampa (1,9%) y Edenor (1,8%) en tanto que, las mayores pérdidas fueron Byma (2,6%), Ternium (2,0%) e Irsa (2,0%).