A la espera del dato del IPC Nacional, la Ciudad de Buenos Aires publicó el IPC CABA de junio de 2023, el cual marcó un alza de 7,1% m/m el viernes pasado. Por otro lado, ayer se conoció el IPC Córdoba, que registró un aumento de 5,3% m/m y 48,3% en el primer semestre de 2023. Este es el registro mensual más bajo desde diciembre de 2022, con un 5,1% m/m. De acuerdo con el último REM, los analistas anticipan un incremento del 7,3% m/m para el índice nacional, ajustando la proyección a la baja desde el 8% que estimaban hace un mes.

En el mercado cambiario, se liquidaron USD 15 M al dólar agro –sin considerar la liquidación de soja–, mientras que el BCRA registró ventas netas por USD 97 M (compró USD 9 M en dólares y vendió USD 106 M en yuanes), acumulando 11 jornadas consecutivas de ventas netas. Desde el inicio del dólar agro, se han liquidado USD 5.513 M, y el BCRA ha realizado ventas netas por USD 205 M. Por otro lado, el stock de reservas internacionales descendió en USD 134 M, alcanzando los USD 26.414 M. En lo que va de 2023, las reservas acumulan una caída récord de USD 18.184 M.

En cuanto a la política cambiaria, el dólar oficial subió un 9,9% mensualizado, acelerando el ritmo de devaluación del día previo (TEM 6,6%). Durante los últimos cinco días, el ritmo de depreciación se aceleró, promediando una suba diaria del 7,6%. De mantener este ritmo de devaluación, julio cerraría con un incremento del 7,5%, lo cual es 0,5 pp por encima de lo esperado en el último Relevamiento de Expectativas del Mercado (REM).

Las cotizaciones implícitas de los dólares financieros cerraron neutrales. El MEP se mantuvo estable y cerró en $484 por dólar, mientras que el CCL avanzó un 0,1%, ubicándose en $513,9 por dólar –acumulando una suba del 49,4% en lo que va de 2023–. Así, la brecha entre el MEP y el dólar oficial quedó en el 83,9%, y la del CCL alcanzó el 95,3%.

Los bonos soberanos cerraron en su mayoría alcistas en la jornada de ayer. Los Bonares registraron variaciones entre el 0,4% y el 10%: las principales alzas fueron AL41 (+10%) y AL35 (+4,2%). Los bonos globales cerraron con variaciones entre el -0,1% y el +2,7%, y el riesgo país cerró en 1.981 pb en la jornada de ayer (-3%).

En las curvas soberanas en pesos, los bonos CER cedieron un 0,1%, mientras que las Lecer subieron un 0,2%. En la curva de tasa fija, los Botes cerraron mixtos –el TO23 con un 0,3% y el TO26 con un 0%–, y las Ledes ganaron un 0,7%. Por su parte, los duales cerraron alcistas con un +0,2% en promedio, y los DLK presentaron cifras negativas: el T2V3 con un -0,1% y el TV24 con un -0,1%.

El índice Merval cerró alcista, con un 0,5% en moneda local y un 0,4% en USD CCL, alcanzando los USD 822. Acumula una suba de 40,1% en USD CCL en lo que va del año. BMA +2,4%, TXAR +2,1% y ALUA +1,6% fueron las acciones con mayores alzas, mientras que TGNO4 -1,7%, COME -1,4% y TGSU2 -1,3% fueron las acciones con mayores bajas.