En el mercado cambiario, el sector agropecuario liquidó USD 35 M y mantiene un ritmo de compras bajas a la espera de una nueva cosecha. Mientras, el BCRA volvió a registrar ventas netas significativas, esta vez por un monto de USD 180 M en el MULC y acumula USD 1.122 M desde el inicio de la gestión de Javier Milei. En este marco, con el ingreso del préstamo puente de USD 960 M de la CAF para cubrir vencimientos con el FMI, el stock de reservas internacionales aumentó en USD 1.191 M hasta los USD 22.662 M.

El dólar oficial aumentó diariamente un 0,1% hasta $803,2 y sigue manteniendo el ritmo de devaluación mensualizado de 2,1%, en línea con el crawling peg definido por el Banco Central para anclar las expectativas inflacionarias.

Los dólares financieros registraron un rebote luego de las fuertes caídas del lunes. El MEP con ledes subió 2,3% hasta alcanzar los $974, mientras que el CCL con ADRs disminuyó 0,5% hasta $964. De esta manera, sus brechas se sitúan en 21% y 20% respectivamente.

Durante la jornada de ayer, los contratos de futuro de dólar subieron un 1,7%. Las mayores subas se registraron en los contratos de mayo (+3,2%), marzo (+2,9%) y abril (+2,5%). De este modo, la devaluación implícita se ubica en el 1% hasta diciembre, en el 7% hasta enero y en el 61% hasta mayo. Se operaron 296.000 de contratos, lo que significa un acumulado semanal de 2.176.000. El interés abierto se incrementó en USD 26 M hasta un stock de USD 1.371 M; lo que significa un decrecimiento mensual de 57,9% y un decrecimiento anual de 63,9%.

Las curvas soberanas en pesos tuvieron una rueda mayormente positiva. Los bonos CER se incrementaron un 1,2%, mientras que las Lecer ganaron un 1,5%. En la curva de tasa fija, el TO26 cerró alcista en 1,9%. Por su parte, los duales registraron una pérdida de 2,2% y los DLK marcaron una caída de 2,6%.

Nuestro índice de bonos soberanos en hard-dollar perdió 1,3%, explicado por una caída de 0,6% en los ley Nueva York y una caída de 2,5% en los ley Argentina. Así, acumulan una ganancia de 8,5% en lo que va del mes y de 46,8% en lo que va del año. De esta manera, las paridades promedian el 38,3% y el riesgo país aumentó 9 pb hasta los 1.853 pb.

En el quinto día de descensos consecutivos, el Merval disminuyó un 0,8% en moneda local, en un contexto caracterizado por el inminente anuncio del mega decreto de desregulaciones económicas y reformas laborales. Destacando los movimientos en el mercado, Aluar lideró las alzas con un 4,2%, seguido de Banco de Valores con un 2,9% y Transportadora del Gas del Norte 3,3%. Por otro lado, las mayores pérdidas se observaron en Transener, que cayó un 4,2%, seguida por Transportadora de Gas del Sur con una disminución del 3,4%, y BBVA con una baja del 3%. En Wall Street, las acciones argentinas presentaron un comportamiento mixto, con una caída del 3,2% en BBVA y un incremento del 1,6% en Telecom.