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El BCRA le compró a los bancos puts por el equivalente a $13,2 billones, que representan el 78% del total. De estos, $10,9 billones corresponden a opciones americanas (ejecución inmediata) y $2,3 billones a opciones europeas (ejecución 30 días previos al vencimiento del título). Esta operación contribuye significativamente al proceso de saneamiento del balance de la autoridad monetaria, elimina un riesgo de emisión potencial y prepara el terreno para levantar restricciones cambiarias.
En el mercado cambiario, el BCRA tuvo su peor rueda de julio al registrar ventas netas por USD 62 M. Sin embargo, en lo que va del mes, la autoridad monetaria adiciona compras por USD 228 M. Por otro lado, el stock de reservas internacionales aumentó en USD 28 M hasta los USD 27.608 M.
El dólar oficial aumentó diariamente un 0,1% hasta $924,8. Esto significa un ritmo de devaluación mensualizado de 2,5%, que se aceleró contra el 1,6% del miércoles. En los últimos cinco días hábiles, la devaluación corrió a una TEM de 2,0%, mientras que en lo que va de julio fue de TEM 2,2%.
EL BCRA intervino en el mercado de CCL pero no logró contener a los dólares financieros, que operaron al alza por segunda rueda consecutiva. La participación del organismo monetario se reflejó en los altos volúmenes: se negociaron alrededor de USD 200 M de AL30D, lo que representa el monto más alto del año y casi cuatro veces el promedio diario del 2024. A pesar de esta intervención, el MEP con AL30 subió 0,5% hasta alcanzar los $1.315, en tanto que el CCL trepó 0,6% hasta $1.320. De esta manera, sus brechas se sitúan en 42% y 43% respectivamente.
Durante la jornada de ayer, los contratos de futuro de dólar crecieron un 0,5%. Las mayores subas se registraron en los de abril (+1,4%), febrero (+1,0%) y enero (+0,8%). Mientras que, las mayores caídas se vieron en los contratos de junio (-0,1%) y julio (-0,1%). De este modo, la devaluación implícita se ubica en el 4,1% mensual promedio hasta junio del 2025.
Las curvas soberanas en pesos tuvieron una rueda mayormente positiva. Los bonos CER permanecieron estables. En la curva de tasa fija, el TO26 cerró alcista en 0,9% mientras que las lecaps experimentaron un alza de 0,3%. Por su parte, los duales registraron una ganancia de 0,3% y los DLK marcaron una suba de 0,3%.
Los bonos soberanos en hard-dollar ganaron 0,7%, luego de tres ruedas a la baja. Así, acumulan una caída de 3,3% en lo que va del mes y una ganancia de 27,6% en lo que va del año. De esta manera, las paridades promedian el 45,1% y el riesgo país disminuyó 2 pb hasta los 1.592 pb. Por su parte, los BOPREAL del BCRA tuvieron una suba de 0,5%.
En cuanto a las acciones, el Merval marcó una suba de 0,3% en pesos y una caída de 0,5% medido en dólares CCL, cerrando la rueda en USD 1.165. Así en el último mes, acumulan una caída en dólares de 8,0% y en pesos de 3,0%. En lo que refiere a la rueda de ayer, las principales subas estuvieron en los papeles de Aluar (+2,9%), Transener (+2,2%) y Loma Negra (+2,1%). En tanto que las mayores caídas estuvieron en IRSA (-3,1%), Transportadora Gas del Sur (-2,9%) y Telecom (-2,8%).
