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La inflación en la Ciudad de Buenos Aires alcanzó el 21,1% mes a mes en diciembre, casi duplicando el mes previo (11,9%) y marcando un nuevo récord en su medición. De este modo, el 2023 acumuló 198,4% de inflación, más que duplicando el año previo (94%). Las categorías con mayores aumentos fueron alimentos y bebidas no alcohólicas y transporte (30,4%), seguidos por cuidado personal, protección social y otros productos (26,9%). En el otro extremo, las menores alzas se dieron en vivienda, agua, electricidad, gas y otros combustibles (11,6%), junto con seguros y servicios financieros (12,4%) y prendas de vestir y calzado (16,2%). Se observó un alza mes a mes de 30,3% en bienes (227,6% interanual) y, llamativamente, solo 14,2% en servicios (177,4% interanual). Además, la inflación “núcleo” fue algo mayor, llegando al 22,2% (209,5% interanual). El dato nacional se espera que esté por encima de este valor, en torno al 25%.
La industria volvió a mostrar una caída mes a mes del 0,6% en noviembre, alcanzando una variación interanual negativa del 4,9%, la más fuerte desde la pandemia. Los sectores con más caídas fueron equipos, aparatos e instrumentos (-16,9%), alimentos, bebidas y tabaco (-6,7%) y productos del metal (-6,6%). Los números adelantan un período recesivo que rápidamente se profundizará en los próximos meses. Por su parte, el indicador de la construcción exhibió una caída mensual del 2,2%, elevando la caída interanual al 2,1%, donde 8 de los 13 insumos del sector relevados mostraron caídas.
En el mercado cambiario, el sector agropecuario liquidó USD 50 M y el BCRA registró compras netas por USD 73 M, en lo que fue la compra más baja hasta ahora de la gestión Milei. En lo que va de enero, la autoridad monetaria acumula compras por USD 704 M; desde el 10 de diciembre, acumula compras por USD 3.566 M. Por otro lado, el stock de reservas internacionales se redujo en USD 889 M por el pago de USD 1.500 M en intereses a bonistas, quedando en USD 23.231 M. Con esta información, las reservas acumulan un incremento de USD 2.023 M desde el 10 de diciembre.
El dólar oficial aumentó diariamente un 0,2% hasta $813,8. Esto mantuvo el ritmo de devaluación mensualizado del 2,0% que viene llevando desde mediados de diciembre. Por otro lado, los dólares financieros operaron nuevamente al alza. El MEP con ledes subió 3,1% hasta alcanzar los $1.146, mientras que el CCL con ADRs trepó 5,8% hasta $1.206. Así, sus brechas se sitúan en 41% y 48%, respectivamente.
Los contratos de futuro de dólar lateralizaron. Las mayores subas se registraron en los contratos de marzo (+0,9%), agosto (+0,6%) y abril (+0,5%). Mientras que las mayores caídas se registraron en los contratos de noviembre (-0,5%), octubre (-0,3%) y enero (-0,2%). La devaluación implícita se ubica en el 2% hasta enero, en el 40% hasta abril y en el 80% hasta julio. Se operaron 214.000 contratos, con un acumulado semanal de 1.287.000. El interés abierto se incrementó en USD 22 M hasta un stock de USD 1.100 M; lo que significa un decrecimiento mensual del 11,2% y un decrecimiento anual del 59,6%.
Mala rueda para la deuda en pesos. Los bonos CER tuvieron un importante retroceso del 6,8% luego de que la inflación porteña sorprendiera a la baja, mientras que las Lecer perdieron un 0,6%. En la curva de tasa fija, el TO26 cerró alcista en 0,3% y las Ledes experimentaron un alza del 0,1%. Por su parte, los duales no registraron variaciones y los DLK marcaron una caída del 1,8%.
Los bonos soberanos en hard-dollar perdieron un 1,6%, con una caída del 1,7% en los ley Nueva York y una caída del 1,6% en los ley Argentina. Así, acumulan una caída del 1,5% en lo que va del mes y del 0,8% desde que asumió Javier Milei. De esta manera, las paridades promedian el 36,1% y el riesgo país se elevó a 2.046 pb.
El índice S&P Merval tuvo una suba del 4,7% en moneda local y una baja del -0,4% en CCL Galicia, alcanzando un valor de USD 918. Esto se da en el marco de la primera reunión con el Fondo Monetario Internacional (FMI) y de arduas tratativas legislativas para destrabar el tratamiento de la ley Ómnibus en el Congreso. Las subas fueron encabezadas por Mirgor, con un aumento del 16%, seguido de Banco Supervielle (10,4%), BYMA (9%), Central Puerto (8,3%) y Pampa Energía (7,2%). La única baja de la jornada fue la de Ternium, con un 2,7%. Las acciones argentinas en Wall Street, por su parte, subieron hasta un 5,8%, lideradas por Banco Supervielle, seguida de Mercado Libre (2,4%), Globant (2,3%), Banco BBVA (2,2%) e Irsa (1,7%). Las pérdidas registradas corresponden a Transportadora Gas del Sur (-0,3%) y Tenaris (-1,3%).
