En la primera rueda con liquidez significativa para el Bopreal Serie 1, se operaron 200.000 VNO (o USD 130.000) a un precio promedio ponderado de USD 65,1. Este precio se encuentra dentro del rango esperado por el mercado. Esto permite comprar dólares a un valor de $1.255 vía licitación (3,1% por encima del CCL) y a un valor promedio de $1.221 incluyendo el acceso al MULC y al CCL (0,3% por encima del CCL).

En el mercado cambiario, el BCRA registró compras netas por USD 217 M. En lo que va de enero, la autoridad monetaria adicionó compras por USD 1.734 M; en tanto en la gestión Milei acumula compras por USD 4.596 M. Por otro lado, el stock de reservas internacionales se redujo en USD 27 M hasta los USD 23.969 M. Con esta información, las reservas acumulan un incremento de USD 2.761 M desde el 10 de diciembre.

El dólar oficial aumentó diariamente un 0,1% hasta $818,2. Esto significa un ritmo de devaluación mensualizado de 1,9%, en línea con el crawling peg que mantiene desde el 12 de diciembre. Por su parte, los dólares financieros tuvieron un importante rebote. El MEP con ledes subió un 3,8% hasta alcanzar los $1.165, mientras que el CCL con ADRs trepó un 4,3% hasta $1.218. De esta manera, sus brechas se sitúan en un 42% y un 49% respectivamente.

Los contratos de futuro de dólar subieron un 2,0%. Las mayores subas se registraron en los contratos de junio (+4,3%), septiembre (+3,4%) y agosto (+3,3%). De este modo, la devaluación implícita se ubica en el 1% hasta enero, en el 32% hasta abril y en el 71% hasta julio. Se operaron 213 mil contratos, lo que significa un acumulado semanal de 1.150 miles. El interés abierto se incrementó en USD 1 M hasta un stock de USD 1.237 M; un decrecimiento mensual del 6,9% y anual del 58,8%.

Las curvas soberanas en pesos tuvieron una rueda mayormente positiva. Los bonos CER aumentaron un 3,7% en promedio, si excluimos la caída del 31% del TX25 (un bono CER con poquísima liquidez y que operaba en niveles anormalmente caros). Mientras que las Lecer ganaron un 0,2%. En la curva de tasa fija, el TO26 cerró bajista en un 1,7% y las ledes experimentaron un alza de un 0,1%. Por su parte, los duales registraron una ganancia de un 0,7% y los DLK marcaron una suba de un 2,3%.

Los bonos soberanos en hard-dollar perdieron un 0,3%, sin variaciones en los ley Nueva York pero con una caída de un 0,7% en los ley Argentina. Así, acumulan una ganancia de un 2,6% en lo que va del año y las paridades promedian el 37,6%. El riesgo país aumentó a 1.921 puntos base.

En una jornada marcada por el viaje del presidente Javier Milei al Foro de Davos y la discusión de la ley ómnibus en el Congreso, el Merval terminó la segunda rueda de la semana con una caída del 1% y una baja del 0,1% en dólares, alcanzando los USD 891. Las principales subas del día en el panel líder son para Banco Macro (+2,6%), Transportadora de Gas del Norte (+2,4%) y Edenor (+1,5%). Por otra parte, las bajas las lideran Aluar (-5%), Ternium (-3,6%) e YPF (-3,1%). En Nueva York, las acciones argentinas operan con bajas generalizadas del 2% en promedio, lideradas por YPF (-6,4%), Edenor (-4,5%) y Banco BBVA (-3,5%). Solo sube Central Puerto (+3,6%).