En la rueda del miércoles se observó un contagio positivo del contexto global hacia los activos locales, con una notable mejora en los soberanos en dólares que permitió perforar los 600 pb de riesgo país. En acciones, la suba en los bancos más que compensó la caída en energéticas a raíz del desplome del petróleo. En una rueda con bajas en los tipos de cambio oficial y financieros, en línea con las monedas de la región, el BCRA compró dólares nuevamente y sumó reservas internacionales. Las curvas en pesos fueron lideradas por las subas en los bonos CER y los Duales, impulsadas por los tramos largos, y seguidas por las Lecap, que avanzaron en el tramo corto.

La deuda en dólares se recuperó, en un contexto de mejora en el apetito global por riesgo tras el anuncio del posible acuerdo entre EE. UU. e Irán, lo que contribuyó a aliviar las tensiones geopolíticas. En este marco, los bonos soberanos en dólares avanzaron un 1,9% en promedio, impulsados por los Globales, que subieron un 2,1%, mientras que los Bonares mostraron una suba más acotada del 1,5%. Como resultado, el riesgo país volvió a ubicarse por debajo de los 600 pb, cerrando en 570 pb, lo que sugiere que parte de la dinámica reciente estuvo influida por factores externos. Por otro lado, los BOPREAL acompañaron con una suba del 1,4%.

La deuda en pesos también acompañó con una suba más moderada en todos los segmentos, a excepción de los dollar-linked, que cayeron un 1,3%, en línea con la baja en los tipos de cambio. Los bonos CER subieron un 0,4%, seguidos por los Duales, que avanzaron un 0,3%, mientras que las Lecap ganaron apenas un 0,2% y continúan mostrando tasas reales negativas.

El tipo de cambio oficial cayó un 0,6% y cerró en $1.387,03, quedando a un 20,2% del techo de la banda. Los dólares financieros acompañaron con una baja del 0,2% en el MEP y del 0,3% en el CCL, cerrando en $1.427,1 y $1.482,5, respectivamente, mientras que el canje se mantiene elevado en torno al 3,9%. Por otro lado, el BCRA continuó comprando divisas en el mercado oficial, adquiriendo USD 102 M en la jornada y acumulando compras por USD 4.687 M en el año. Por su parte, el stock de reservas brutas subió en USD 308 M y cerró en USD 44.750 M.

Los futuros cayeron 0,6% y el interés abierto avanzó USD 108 M hasta un nivel de USD 4.469 M. El volumen operado subió USD 203 M hasta USD 1.036 M. Las implícitas de abril y mayo cerraron en 21% TNA.

El Merval subió un 1,3% en pesos y un 1,6% en dólares CCL, cerrando así en un nivel de USD 2.031. La suba fue menor a la observada en la región de Latam, debido a que la caída en energéticas por la baja en el precio del crudo compensó parcialmente las fuertes subas en el sector bancario. Las acciones que más avanzaron en dólares fueron Banco Macro (7,6%), Supervielle (6,7%) y BBVA (5,2%). En tanto, las mayores bajas se observaron en TGS (-3,4%), Aluar (-2,7%) y TGN (-2,5%). En cuanto a las acciones que cotizan en Nueva York, se registró una suba promedio de 2,1%, liderada por Bioceres (11,6%), Supervielle (7,4%) y Macro (7,1%), mientras que los principales retrocesos se observaron en Vista (-6,5%), AdecoAgro (-5,1%) y TGS (-2,2%).

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