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El Ministerio de Economía anunció un nuevo canje de bonos en pesos para el próximo jueves, con la intención de poder despejar los vencimientos entre junio y septiembre, por $9,3 billones (se estima que el sector privado posee casi $3 billones).
Los instrumentos ofrecidos para el canje ajustan por inflación (CER), dollar linked o duales (el mayor entre dollar linked e inflación). Los plazos de los vencimientos de los nuevos bonos se concentran en el 2024 (especialmente en el mes de diciembre) y existe un bono dual con vencimiento en enero de 2025.
En el mercado cambiario, el sector agropecuario tuvo una liquidación de USD 16 M al dólar agro (ya sin contar con la liquidación de soja) y el BCRA totalizó compras por solo USD 6 M. Desde el inicio del dólar agro, se liquidaron USD 5.126 M y el BCRA realizó compras netas por USD 1.491 M (equivalentes al 29,1% del total). Por otro lado, el stock de reservas internacionales subió USD 15 M hasta USD 33.006 M. En lo que va de 2023, las reservas acumulan una caída récord de USD 11.592 M.
En cuanto a la política cambiaria, el dólar oficial subió al 7,8% mensualizado desacelerando el ritmo de devaluación del viernes pasado (TEM 8,8%). De mantener el ritmo del crawling peg de los últimos cinco días hasta fin de mes, junio cerrará con una suba promedio de 8,3%, 0,5 pp por encima de lo esperado en el último Relevamiento de Expectativas del Mercado (REM).
Los dólares financieros cerraron mixtos en las cotizaciones implícitas. El MEP avanzó 0,7% y cerró en $472,3 por dólar y el CCL cedió 0,8% hasta $495,8 por dólar (acumulando un 44,1% de suba en lo que va de 2023). Así, la brecha entre el MEP y el dólar oficial quedó en 94,8% y la del CCL alcanzó 104,5%.
Los bonos soberanos cerraron mixtos. Los bonares cerraron con variaciones entre -2,6% y 3,9%. Las principales subas fueron del AL29 (3,9%) y AL35 (0,9%). Los bonos globales cerraron con variaciones entre -5,8% y 2,8% y el riesgo país cerró en 2.518 pb (-1,6%).
En las curvas soberanas en pesos, los bonos CER avanzaron un 0,5% en tanto que las Lecer ganaron un 0,3%. En la curva de tasa fija, los Botes cerraron al alza (TO23 +1,9% y TO26 -0,8%) y las Ledes cerraron estables. Finalmente, los duales cerraron con variaciones entre +0,1% y +1,3% y los DLK cerraron al alza: T2V3 (+0,4%) y TV24 (+0,5%).
El índice Merval cerró en alza, 2,2% medido en moneda local y 2,5% en USD CCL, alcanzando USD 727. EDN +10,2%, TECO +6,2% y SUPV +4% fueron las acciones con mayores alzas, mientras que ALUA -0,5% fue el único papel que cerró en terreno negativo. En lo que va del año, el Merval acumula una suba de 23,9% en USD CCL.
