Se operaron VNO 3,6 M (o USD 2,4 M) de Bopreal Serie 1 en BYMA. El precio promedio ponderado fue de USD 67,8, un incremento del 2,4% frente a los USD 66,2 del miércoles. Este precio local permite comprar dólares a un valor de $1.214 vía licitación (5,5% por debajo del CCL) y a un valor promedio de $1.194, incluyendo el acceso al MULC y al CCL (7,0% por debajo del CCL). Adicionalmente, en el extranjero no se registraron operaciones.

En este contexto, la licitación semanal de Bopreal Serie 1 tuvo un muy buen resultado al colocar USD 2.454 M. Con este resultado, el BCRA ya lleva acumulados USD 4.640 M, lo que representa un 82% del objetivo de USD 5.000 M. La demanda por el nuevo instrumento se despertó ante la consolidación del mercado secundario y la agilización de las trabas burocráticas. De mantenerse las condiciones originales, solo queda una licitación para suscribir al instrumento al dólar oficial sin el Impuesto PAÍS.

Las Pymes con deudas comerciales de hasta USD 500.000 tendrán acceso al MULC para saldarlas entre febrero y abril de 2024. Podrán acceder a USD 50.000 a partir del 10 de febrero, a USD 100.000 a partir del 10 de marzo y al monto de deuda restante a partir del 10 de abril. Aquellas con deudas superiores tendrán acceso prioritario al bono de tramo corto Bopreal Serie 2, con flujos de amortización en dólares entre julio de 2024 y junio de 2025. Los Bopreal Serie 2 se ofrecerán por un monto máximo de hasta VNO USD 2.000 M y los Bopreal Serie 3, por un monto máximo de hasta VNO USD 3.000 M. Las convocatorias para suscribir estos instrumentos tendrán lugar durante el mes de febrero.

En el mercado cambiario, el BCRA registró compras netas por USD 199 M, acumulando USD 2.915 M en lo que va de enero. Por su parte, el stock de reservas internacionales aumentó en USD 11 M hasta alcanzar los USD 24.858 M.

El dólar oficial aumentó diariamente un 0,1% hasta $823,1. Esto significa un ritmo de devaluación mensualizado del 2,2%. En los últimos cinco días hábiles, la devaluación corrió a una TEM del 2%, manteniendo el mismo ritmo en lo que va de enero.

Los dólares financieros operaron a la baja. El MEP con ledes cayó un 2% hasta alcanzar los $1.204, mientras que el CCL con ADRs disminuyó un 2,3% hasta $1.284. Así, sus brechas se sitúan en 46% y 56% respectivamente.

Durante la jornada de ayer, los contratos de futuro del dólar mostraron un comportamiento lateral. Las mayores subas se registraron en los contratos de mayo (+0,7%), abril (+0,5%) y junio (+0,2%). Por otro lado, las mayores caídas se dieron en los contratos de marzo (-0,6%) y noviembre (-0,3%). De este modo, la devaluación implícita se ubica en el 1% hasta enero, en el 29% hasta abril y en el 71% hasta julio. Se operaron 186 miles de contratos, lo que representa un acumulado semanal de 1.156 miles. El interés abierto aumentó en USD 38 M hasta un stock de USD 1.486 M, lo que refleja un decrecimiento mensual del 2,1% y un decrecimiento anual del 54,3%.

Las curvas soberanas en pesos tuvieron una jornada mayormente positiva. Los bonos ajustados por CER cedieron un 2,2%, mientras que las Lecer registraron una ganancia del 0,6%. En la curva de tasa fija, el TO26 cerró con un alza del 0,1%. Por su parte, los duales experimentaron una pérdida del 0,1% y los DLK marcaron una subida del 0,3%.

Los bonos soberanos en hard-dollar ganaron un 0,8%, impulsados por un incremento del 0,9% en los bonos ley Nueva York y del 0,7% en los ley argentina. Con esto, acumulan una ganancia del 7,8% en lo que va del año. De esta manera, las paridades promedian el 39,5% y el riesgo país se mantuvo en 1.886 pbs.

En cuanto a las acciones, el Merval registró un ascenso del 2,5% en pesos y del 4,2% en dólares. Las acciones que más subieron fueron Cablevisión (+6,1%), Banco BBVA (+5%) y Supervielle (+4,8%), mientras que las únicas que cayeron fueron Edenor y BYMA (-0,2%). Los papeles argentinos que cotizan en Nueva York operaron al alza, liderados por el ADR de los bancos - Supervielle (+8,2%), Banco BBVA (+7,9%), Banco Macro (+7%) y Grupo Financiero Galicia (+6,5%).