El avance de las negociaciones entre EE. UU. e Irán derrumbó el precio del petróleo, lo que descomprimió las expectativas de inflación y permitió una baja generalizada de los rendimientos. Con ese impulso y una temporada de balances sólida, las acciones estadounidenses cerraron en máximos históricos, lideradas por la tecnología. En este contexto, el dólar operó prácticamente sin cambios y los metales cerraron al alza.

Las acciones cerraron con fuertes subas en una rueda de apetito por riesgo. El S&P 500 avanzó 1,8% hasta 7.737 y el Dow Jones subió 1,7% hasta 54.086, ambos en récord, mientras que el Nasdaq 100 saltó 3,3% hasta 29.733. Palantir se disparó 29%, su mejor rueda en más de dos años, tras resultados del segundo trimestre muy por encima de lo esperado. Los semiconductores acompañaron con fuerza: Marvell subió 13%, Intel 10,8%, Micron 7,6%, AMD 7,0% y Broadcom 6,6%. Caterpillar ganó 5,5% luego de superar las estimaciones de ganancias y elevar su guía de crecimiento de ingresos. Tras el cierre, SpaceX presentó su primer balance desde el IPO de junio, con ingresos por encima de lo esperado, aunque la acción cayó en el after hours por el salto en las inversiones de capital. El índice de acciones globales excluyendo EE. UU. subió 1,6%. Los mercados emergentes ganaron 2,6%, Japón 1,8% y Europa 1,0%, con los índices europeos también en máximos históricos impulsados por los balances y las tecnológicas. Latam fue la excepción, con una caída de 0,2%, en una rueda en la que el Ibovespa cedió 0,1% a la espera de la decisión del Copom.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro cayeron a lo largo de toda la curva, ante la menor presión inflacionaria que implica la baja de los precios de la energía. La UST2Y retrocedió 4 pb hasta 4,21%, la UST10Y cayó 6 pb hasta 4,62%, alejándose del máximo de 18 meses alcanzado el lunes, y la UST30Y perdió 6 pb hasta 5,18%. El bono alemán a 10 años cedió 4 pb hasta 3,12%, mientras que el japonés subió 3 pb hasta 2,86%. La probabilidad implícita de una suba de 25 pb en la reunión de septiembre se redujo a 57% desde cerca de 65% previo, aunque el mercado sigue asignando mayor chance a la suba por sobre las otras opciones. El índice de bonos del Tesoro subió 0,4%, los corporativos Investment Grade 0,6%, los High Yield 0,3% y la deuda de mercados emergentes 0,5%.

El US Dollar Index operó prácticamente sin cambios en 99,88. Perdió 0,2% frente al euro y 0,1% frente a la libra, y ganó 0,4% frente al yen japonés. En Brasil, el dólar subió 0,4% y cerró en USDBRL 5,12.

El petróleo WTI se derrumbó 6,5% hasta USD 75,12 el barril y el Brent cayó 6,1% hasta USD 78,69, luego de que Qatar informara avances en la mediación y de que el secretario del Tesoro, Scott Bessent, señalara que un acuerdo para reabrir el estrecho de Ormuz podría alcanzarse el martes o el miércoles. Ya cerrada la rueda, el reporte semanal de inventarios reforzó el sesgo bajista: las existencias de crudo en EE. UU. aumentaron 2,69 millones de barriles en la semana al 31 de julio, contra una expectativa de caída de 2 millones, mientras que la reserva estratégica retrocedió otros 2,9 millones hasta 304,8 millones de barriles, cerca de su mínimo operativo estimado. El gas natural cayó 3,4% hasta USD 2,69 por MMBtu, su menor nivel en más de tres meses. Los metales preciosos, en cambio, cerraron al alza con la baja de los rendimientos: el oro subió 0,6% hasta USD 4.078 la onza y la plata 3,2% hasta USD 59,5 la onza, mientras que el platino saltó 7,4% y el paladio 7,5%. El cobre avanzó 1,5% hasta USD 6,61 la libra. La soja cayó 1,3% hasta USD 423,7 la tonelada.

En el plano macro, los datos de EE. UU. mostraron un mercado laboral más débil. Las vacantes laborales de junio cayeron 178.000 hasta 7,359 millones, por debajo de las 7,40 millones esperadas, con bajas en salud (-147.000), ocio y hostelería (-86.000), comercio mayorista (-74.000) y servicios empresariales (-71.000), parcialmente compensadas por transporte, almacenamiento y servicios públicos (+97.000) y gobierno federal (+39.000). Las contrataciones se mantuvieron en 5,3 millones y las separaciones totales en 5,4 millones, con renuncias estables en 3,2 millones y despidos en 1,8 millones. En paralelo, el déficit comercial de junio se redujo a USD 73,3 MM desde USD 77,6 MM en mayo, en línea con lo esperado, con importaciones cayendo 1,8% hasta USD 388,0 MM por menores compras de bienes de capital y de consumo, y exportaciones retrocediendo 0,9% hasta USD 314,7 MM. En el primer semestre, el déficit acumulado se ubicó en USD 371,2 MM, muy por debajo del récord de USD 560,5 MM de un año atrás. Las órdenes de fábrica, en cambio, sorprendieron con una caída de 0,3%, la segunda baja mensual consecutiva. Hoy se publica el informe de empleo privado de ADP y el viernes las nóminas no agrícolas de julio, claves para la definición de la Fed en septiembre.