La rueda del jueves cerró con tono negativo. El crudo volvió a subir con fuerza ante las condiciones que Irán pretende imponer al tránsito por el estrecho de Ormuz, lo que empujó los rendimientos del Tesoro al alza y reactivó la expectativa de una suba de tasas de la Fed en septiembre. En ese contexto, las acciones cerraron mayormente a la baja, el dólar se fortaleció y los metales preciosos retrocedieron en el margen.

Las acciones estadounidenses cerraron a la baja. El S&P 500 cayó 0,2% hasta 7.710, el Nasdaq 100 perdió 0,4% hasta 29.373 y el Dow Jones retrocedió 0,9%, con una baja de 464 puntos, hasta 53.885. El sector financiero fue de los más golpeados, con Morgan Stanley cayendo 2,1%, JP Morgan 0,8% y Citigroup, Wells Fargo y American Express perdiendo más de 1% cada uno, ante la sensibilidad del crédito a un escenario de tasas más altas. Alphabet retrocedió 1,3% y arrastró al resto de los hyperscalers. En el segmento de memorias, Western Digital se desplomó 13% tras publicar una guía de resultados decepcionante y SanDisk perdió 6,8% al no alcanzar las elevadas expectativas del mercado. En sentido contrario, SpaceX subió 6,1% con la salida del período de lock-up post-IPO de acciones por USD 101.000 M. El índice de acciones globales excluyendo EE. UU. cayó 0,4%. Europa cerró prácticamente sin cambios, con una baja de 0,1%, mientras que los mercados emergentes perdieron 1,1%, con Hong Kong cayendo 1,5% y China subiendo 0,6%. Japón cerró sin variaciones en dólares, pese a que el Nikkei retrocedió 0,9%. Latam cedió 0,5% y Brasil 1,2%, luego de que el Copom recortara la Selic 25 pb hasta 14,0% sin dar señales de un nuevo recorte en septiembre.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro subieron a lo largo de toda la curva, impulsados por el repunte de los precios mayoristas de combustibles y por comentarios hawkish de miembros del FOMC. La UST2Y avanzó 7 pb hasta 4,26%, la UST10Y subió 6 pb hasta 4,68% y la UST30Y ganó 6 pb hasta 5,23%. El bono alemán a 10 años subió 2 pb hasta 3,13%, mientras que el japonés cayó 4 pb hasta 2,77%. El mercado asigna una probabilidad cercana al 58% a una suba de tasas en la reunión de septiembre, frente al 68% del lunes, en un contexto en el que trascendió que el presidente de la Fed estaría dispuesto a subir la tasa si los próximos registros de inflación resultan elevados. El índice de bonos del Tesoro cayó 0,3%, los corporativos Investment Grade 0,4%, los High Yield 0,1% y la deuda de mercados emergentes 0,2%.

El US Dollar Index subió 0,3% hasta 99,97. Ganó 0,3% frente al euro, 0,2% frente a la libra y 0,4% frente al yen japonés. En Brasil, el dólar cayó 0,5% y cerró en USDBRL 5,11.

El petróleo WTI avanzó 4,0% hasta USD 78,23 el barril y el Brent subió 5,2% hasta USD 83,55, luego de trascender que una comisión parlamentaria iraní analiza un proyecto que fijaría condiciones restrictivas al tránsito por el estrecho de Ormuz. La iniciativa prohibiría el paso de buques estadounidenses e israelíes, exigiría compensaciones a los países considerados hostiles, aplicaría penalidades equivalentes al 20% del valor de la carga a quienes incumplan y condicionaría la reapertura plena del estrecho al levantamiento del bloqueo naval de EE. UU. A esto se sumó el anuncio de las fuerzas hutíes de Yemen sobre ataques a posiciones militares sauditas. El gas natural europeo saltó 10,7%. El oro cayó 0,2% hasta USD 4.240 la onza y la plata retrocedió 0,8% hasta USD 61,5 la onza. La soja subió 0,5% hasta USD 425,3 la tonelada y el cobre avanzó 0,4% hasta USD 6,73 la libra.

En el frente de datos, el mercado laboral estadounidense mostró señales mixtas pero mayormente sólidas. Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo de la semana al 1° de agosto totalizaron 199 mil, por debajo de las 202 mil esperadas y apenas por encima de las 198 mil de la semana previa, mientras que las solicitudes continuas subieron a 1,801 millones. Los anuncios de despidos relevados por Challenger cayeron a 33.429 en julio, el nivel más bajo en dos años, desde los 45.849 de junio. En paralelo, la productividad no agrícola del segundo trimestre avanzó 1,4% t/t anualizado en su estimación preliminar, muy por encima del 0,6% esperado, y los costos laborales unitarios subieron 1,3% frente al 2,1% proyectado, una combinación que alivia en el margen la presión inflacionaria de origen salarial. Hoy se publica el informe de empleo de julio, para el que el mercado espera una creación de 80 mil puestos, contra los 57 mil de junio, con la tasa de desempleo estable en 4,2%.