Las acciones estadounidenses cerraron nuevamente a la baja en la rueda del martes, en una jornada en la que el deterioro de los datos de consumo y de empleo convivió con rendimientos del Tesoro en máximos de varias décadas. La confianza del consumidor del Conference Board se derrumbó a 81,9 puntos, su nivel más bajo desde abril de 2014, y las vacantes laborales de agosto quedaron muy por debajo de lo esperado; la combinación llevó al mercado a recortar de manera significativa las probabilidades de una nueva suba de la Fed en octubre, en un movimiento reforzado por los comentarios del presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, quien señaló que la autoridad monetaria no necesita apurarse con el ajuste. El alivio no se trasladó al tramo largo de la curva, donde la UST30Y cerró en su nivel más alto desde 2002. En paralelo, el petróleo retrocedió con fuerza ante la mejora en las condiciones de oferta en Medio Oriente, mientras que el oro y la plata rebotaron de manera acotada tras el desplome del lunes.

El S&P 500 cayó 0,17% hasta 7.670,84 puntos, el Nasdaq retrocedió 0,09% hasta 26.797,54 puntos y el Dow Jones perdió 0,26% (131,59 puntos) hasta 51.349,92 puntos, mientras que el índice de small caps cedió 0,4% hasta 2.805,62 puntos. A nivel sectorial, servicios públicos (+1,2%), comunicaciones (+0,2%) e industrial (+0,2%) quedaron en terreno positivo, en tanto que energía (-0,9%), materiales (-0,8%) y consumo básico (-0,5%) lideraron las bajas. Entre las acciones individuales, Carnival trepó 11,7% tras superar las estimaciones de resultados del tercer trimestre y elevar sus proyecciones, Bloom Energy subió 10,9% por una mejora de recomendación, Lumentum ganó 5,9% y CarMax 4,7%. En sentido contrario, Fair Isaac se derrumbó 25,4% luego de que la Agencia Federal de Financiamiento de la Vivienda anunciara cambios en el esquema de precios hipotecarios que introducen competencia en el scoring crediticio, y Equifax acompañó con una caída de 2,7%. AMC perdió 7,5%, DraftKings 7,3%, Rocket Lab 3,5% y Palo Alto Networks 2,8%. A nivel global, las acciones ex Estados Unidos cayeron 0,12%; los mercados emergentes subieron 0,30%, Europa retrocedió 0,66%, América Latina avanzó 0,20% y Japón cedió 0,33%.

Los rendimientos del Tesoro volvieron a subir, aunque de manera acotada. La UST2Y avanzó 2 pb hasta 4,94%, la UST10Y subió 1 pb hasta 5,25%, su cierre más alto desde 2007, y la UST30Y ganó 1 pb hasta 5,57%, máximo de cierre desde 2002. En Europa, el bono alemán a 10 años cayó 3 pb hasta 3,61% y el japonés cedió 1 pb hasta 3,08%. Tras los datos de consumo y empleo, el mercado redujo hasta alrededor del 47% la probabilidad de una suba de 25 pb en la reunión de octubre, desde cerca del 65% del lunes; para diciembre asigna un 52% a que la tasa acumule un solo ajuste adicional y un 38% a que sean dos. El índice de bonos del Tesoro cayó 0,09%, el de Investment Grade 0,06%, el de High Yield 0,23% y la deuda emergente 0,07%.

El US Dollar Index subió 0,17% hasta 101,37. Ganó 0,27% frente al euro, 0,11% frente a la libra y 0,03% frente al yen japonés. En Brasil, el dólar subió 0,13% y cerró en USDBRL 5,23.

El petróleo WTI cayó 3,48% hasta USD 89,4 el barril, revirtiendo con creces la suba del lunes, luego de que Arabia Saudita restableciera el flujo por su oleoducto Este-Oeste, que evita el paso por Ormuz, y de que se moderaran los temores sobre la capacidad de Irán de interrumpir el tránsito marítimo por el estrecho. El oro subió 0,27% hasta USD 4.179,7 la onza y la plata 0,28% hasta USD 61,9 la onza, en un rebote acotado tras las caídas de 3,54% y 3,93% de la rueda previa. La soja avanzó 0,74% hasta USD 476,8 la tonelada, sostenida por la demanda récord de molienda interna, impulsada por los precios elevados de la energía y los incentivos a los biocombustibles, y por las demoras en la cosecha estadounidense a causa de las lluvias, factores que compensaron la exclusión del poroto estadounidense de la rebaja arancelaria china. El cobre subió 0,44% hasta USD 6,66 la libra.

En el plano macro, el índice de confianza del consumidor del Conference Board se desplomó 6,7 puntos en septiembre hasta 81,9, muy por debajo de los 89 esperados y de los 88,6 de agosto, y se ubicó en su nivel más bajo desde abril de 2014. El diferencial laboral, que compara a quienes consideran que los empleos son abundantes con quienes los ven difíciles de conseguir, se comprimió a 1,7 puntos desde 4,2: la proporción que califica al mercado laboral como abundante bajó a 23,6% desde 24,5% y la que lo ve difícil subió a 21,9% desde 20,3%. Las menciones a los precios, al costo de los bienes y servicios y, en particular, a los combustibles alcanzaron máximos en las respuestas abiertas de la encuesta, en línea con el salto de los precios de la energía durante el mes. En la misma dirección, las vacantes laborales JOLTs de agosto retrocedieron 256.000 hasta 7,079 millones, por debajo de los 7,24 millones proyectados, con lo que la relación entre puestos disponibles y desocupados bajó a 1,01 desde 1,06. En el frente inmobiliario, el índice de precios de viviendas S&P/Case-Shiller subió 2,5% interanual en julio, por encima del 2,2% previo y del 2,0% esperado. Hoy se publican el índice de precios PCE, el informe de empleo privado ADP, la revisión final del PBI del segundo trimestre y los ingresos y gastos personales; el jueves se conocerá el ISM manufacturero y el viernes el informe de empleo de septiembre, para el que se espera una creación de 90.000 puestos y una tasa de desocupación de 4,1%.