La rueda del miércoles estuvo dominada por la decisión de la Reserva Federal de subir su tasa de referencia 25 puntos básicos, hasta el rango de 3,75%-4%, la primera suba en tres años. La decisión fue unánime dentro del FOMC y estuvo en línea con lo esperado por el mercado, luego de datos que mostraron una inflación subyacente elevada, bajo desempleo y un fuerte repunte en las ventas minoristas. Las proyecciones del comité anticipan al menos una suba adicional antes de fin de año, con revisiones al alza en las estimaciones de inflación y crecimiento, y a la baja en desempleo. El tono más duro del presidente Warsh, que remarcó la prioridad de combatir la inflación, impulsó al dólar y a los rendimientos de los bonos del Tesoro a máximos de varias semanas, mientras las acciones y los commodities retrocedieron.

En Estados Unidos, el S&P 500 cayó 0,44% y el Dow Jones perdió 617 puntos (1,18%), arrastrado por los bancos (Bank of America perdió 2,7%, Wells Fargo 3% y Citi 2,4%) ante la suba de tasas. El Nasdaq cerró prácticamente sin cambios (+0,03%), aunque también sufrió la caída de gigantes tecnológicos vinculados a la inteligencia artificial, con Microsoft retrocediendo 1,4% y Alphabet 0,6%. A nivel global, las acciones ex EE. UU. cayeron 0,25%, con Europa retrocediendo 0,36%, los emergentes prácticamente sin cambios (-0,03%) y Latinoamérica cayendo 1,35%, afectada por el retroceso del petróleo. Japón fue la excepción y subió 0,10%.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro subieron en toda la curva tras la decisión de la Fed. La UST2Y avanzó 7,3 pb hasta 4,74%, la UST10Y subió 1,5 pb hasta 5,02% (su nivel más alto en 19 años) y la UST30Y cedió 1,1 pb hasta 5,36%. El bono alemán a 10 años subió 0,9 pb hasta 3,53% y el japonés a igual plazo avanzó 4,2 pb hasta 3,00%. El mercado espera al menos una suba adicional de la Fed antes de fin de año. El índice de bonos del Tesoro cayó 0,07%, mientras que los índices de bonos Investment Grade y High Yield subieron 0,16% y 0,11%, respectivamente, y la deuda emergente avanzó 0,08%.

El US Dollar Index subió 0,65% hasta 100,26, superando el nivel de 100 por primera vez en casi siete semanas. Ganó 0,62% frente al euro, 0,67% frente a la libra y 0,75% frente al yen japonés. En Brasil, el dólar subió 0,05% y cerró en USD/BRL 5,1514.

El petróleo WTI cayó 3,58% hasta USD 102,0 el barril, presionado por reportes de que Arabia Saudita ofrece cargamentos adicionales de crudo a través de Omán. El oro cedió 0,63% hasta USD 4.265 la onza y la plata bajó 1,01% hasta USD 63 la onza, ambos golpeados por la suba de los rendimientos de corto plazo tras la decisión de la Fed. La soja subió 0,21% y el cobre cayó 0,11%.

El dato saliente de la rueda fueron las ventas minoristas de Estados Unidos de agosto, que subieron 1,2% mensual, muy por encima del 0,7% esperado y revirtiendo la caída revisada de -0,5% del mes previo. Excluyendo autos, las ventas subieron 1,4%, también por encima de lo previsto, reflejando la solidez del consumidor pese a la suba de precios. Para los próximos días se espera la decisión de tasas del Banco de Inglaterra (mañana) y del Banco de Japón (viernes), además del dato de inflación de Japón.