Wall Street cerró la rueda del lunes con pérdidas, en una jornada de aversión al riesgo dominada por una fuerte caída de las tecnológicas de semiconductores. El disparador fue el llamado de los CEOs de las principales compañías de inteligencia artificial (Anthropic, OpenAI y xAI) a desacelerar el ritmo de desarrollo del sector para mitigar riesgos, lo que enfrió el apetito por los chips y la infraestructura de IA. El clima quedó reforzado por la escalada de las tasas largas, con el rendimiento del Tesoro a 10 años tocando máximos de 19 años por encima del 5%, y por la suba del petróleo a máximos de cuatro meses, en la antesala de la decisión de la Reserva Federal del miércoles.

En Estados Unidos, el S&P 500 retrocedió 0,5% hasta 7.620 puntos, el Nasdaq 100 cayó 0,8% y el Dow Jones cedió 0,3%, cerca de 140 puntos. La ola de ventas se concentró en semiconductores: Nvidia perdió 3,4%, Broadcom 4,8%, Micron 5,2% e Intel 5,6%, con caídas aún más pronunciadas en Lam Research (8,3%) y GE Vernova (8,6%). En el resto del mundo el tono también fue negativo: las acciones desarrolladas ex Estados Unidos cedieron 1,3%, los mercados emergentes retrocedieron 2,7%, Europa cayó 1,0%, América Latina perdió 1,2% y Japón retrocedió 1,0%.

En la renta fija, los rendimientos de los Treasuries se sostuvieron en máximos de varios años. La tasa a 2 años se ubicó en 4,66% y la de 10 años cerró en torno a 4,96% tras tocar un máximo de 19 años en 5,01% durante la rueda, presionada por la suba de la energía y los temores inflacionarios. El tramo a 30 años operó prácticamente sin cambios en 5,35%. En Europa, el Bund alemán a 10 años subió 2,5 pb hasta 3,53%, mientras que el bono japonés a 10 años avanzó a 2,99%, cerca del 3%. El mercado descuenta una probabilidad cercana al 92% de una suba de 25 pb por parte de la Fed en la reunión del miércoles, tras los datos de inflación más altos de lo esperado de la semana pasada. Los índices de bonos del Tesoro, de crédito Investment Grade, High Yield y de deuda emergente cerraron todos levemente a la baja.

El US Dollar Index subió 0,4% hasta 99,49, en su cuarta rueda consecutiva de avances. Ganó 0,4% frente al euro, 0,2% frente a la libra y 0,5% frente al yen japonés. En Brasil, el dólar subió 0,2% y cerró en USDBRL 5,11.

Entre las materias primas, el petróleo WTI trepó 2,1% hasta USD 102,2 el barril, luego de tocar un máximo de cuatro meses en USD 105 durante la sesión. El impulso provino de las tensiones en Medio Oriente: Arabia Saudita mantuvo cerrado el oleoducto East-West que evita el Estrecho de Ormuz tras un ataque con drones, mientras se postergó una reunión diplomática entre Irán y los países del Golfo y persistía la incertidumbre sobre los flujos de crudo en la región. En sentido inverso, los metales preciosos retrocedieron: el oro cayó 1,4% hasta USD 4.288 la onza y la plata perdió 1,8% hasta USD 63,1 la onza. Entre el resto de las materias primas, la soja avanzó 0,6% y el cobre cedió 2,3% en una jornada de aversión al riesgo.

En el frente de datos, la principal publicación de la jornada fue la inflación de Canadá, que se mantuvo estable en 3,0% i.a. en agosto, en línea con lo esperado. La semana estará dominada por las decisiones de política monetaria: además de la Fed el miércoles, el Banco de Inglaterra se reúne el jueves y el Banco de Japón el viernes.