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En la rueda del jueves, se conoció el dato de inflación nacional, que fue de 2,6% m/m, en línea con lo esperado. Los activos locales tuvieron una jornada mixta. Los soberanos en dólares se mantuvieron estables. En las curvas en pesos, las Lecap avanzaron levemente, los bonos CER subieron y los dollar-linked cayeron, mientras que los Duales se mantuvieron. Los tipos de cambio financieros cayeron, en tanto que el tipo de cambio oficial subió. El BCRA compró USD 140 M en el mercado oficial, aunque las reservas brutas cayeron.
En abril, el Índice de Precios al Consumidor (IPC) se ubicó en 2,6% m/m, desacelerándose respecto del 3,4% m/m de marzo y llevando la variación i.a. a 32,4%. De esta manera, acumula un alza del 12,3% en el año. A nivel de las categorías, los precios regulados tuvieron el mayor incremento, con 4,7% m/m, debido al aumento de transporte y electricidad. Le siguió el IPC núcleo, con 2,3% m/m, por el aumento en alquiler de la vivienda y gastos conexos, y en restaurantes y comidas fuera del hogar; mientras que los precios estacionales no registraron incrementos. La división de mayor aumento en el mes fue Transporte (4,4% m/m), como consecuencia del alza en combustibles, seguida por Educación (4,2% m/m). Las dos divisiones que registraron las menores variaciones fueron Alimentos y bebidas no alcohólicas (1,5% m/m) y Recreación y cultura (1,0% m/m).
La deuda en pesos tuvo una rueda positiva, marcada por el dato de inflación, que se ubicó en línea con las expectativas. En este contexto, la curva a tasa fija lideró con ganancias del 0,4%, llevando las tasas por debajo del 2% TEM a lo largo de casi toda la curva. Los CER le siguieron con una suba del 0,3% y los Duales, con un avance del 0,1%. En tanto, los dollar-linked cayeron un 0,2%, en línea con la baja de los financieros.
Los bonos soberanos en dólares operaron prácticamente sin variaciones a lo largo de la jornada, en línea con la deuda emergente, que se mantuvo estable. Con este desempeño, el riesgo país subió hasta los 522 pb. Por otro lado, los BOPREAL avanzaron un 0,2%.
El tipo de cambio oficial avanzó un 0,3% y se ubicó en $1.393,23, a un 24,1% del techo de la banda. En contraste, los dólares financieros retrocedieron: el MEP cayó un 0,5% y el CCL, un 0,4%, cerrando en $1.422,2 y $1.477,9, respectivamente, en tanto que el canje se mantiene en torno al 3,9%. Por otro lado, el BCRA compró USD 140 M en el MLC, por lo que acumula compras por USD 791 M en mayo y más de USD 7.940 M en el año. El stock de reservas brutas cayó en USD 337 M y cerró en USD 46.194 M.
Los futuros cayeron un 0,3% y el interés abierto creció en USD 57 M, cerrando en USD 4.358 M. El volumen operado cayó USD 151 M y finalizó en USD 1.245 M. Las tasas implícitas de mayo y junio cerraron en 13% y 19% TNA, respectivamente.
El Merval avanzó un 0,3% en pesos y un 0,8% en dólares CCL, cerrando en USD 1.859. La suba estuvo traccionada por comunicación y consumo, mientras que utilities y materiales operaron a la baja. En el panel local, Telecom Argentina (7,9%), Mirgor (3,8%) y Banco BBVA Argentina (2,4%) lideraron las subas, en tanto que Holcim (-5,1%), ByMA (-3,5%) y Ternium (-1,7%) encabezaron los retrocesos. Entre las acciones que cotizan en Nueva York, el promedio avanzó un 2,0%, con Bioceres (9,9%), Vista Energy (5,0%) y Telecom Argentina (5,0%) como las principales ganadoras, mientras que AdecoAgro (-4,6%), Ternium (-3,1%) y Galicia (-0,1%) registraron las mayores bajas.
