La rueda dejó lecturas cruzadas. La liquidación de la última licitación retiró cerca de $0,3 billones del sistema y, lejos de tensionar la liquidez, la curva en pesos cerró en terreno comprador a lo largo de todos sus segmentos, con las overnight prácticamente sin cambios. Los soberanos en dólares, en cambio, acompañaron el humor externo, con Wall Street en rojo por los temores en torno a la inteligencia artificial y una Fed leída como más restrictiva, y retrocedieron algo más que sus pares emergentes. El tipo de cambio financiero cedió y el Merval cerró en baja.

Los bonos en dólares retrocedieron 0,4% en promedio, con los Globales cayendo 0,5% y los Bonares 0,3%, y con el castigo concentrado en el tramo largo, donde el GD38 perdió 1,3% y el AL35 1,1%. El movimiento superó al de la deuda emergente, que cedió 0,1% en la jornada. El riesgo país subió 5 pb y cerró en 490 pb. Los BOPREAL, medidos en dólares, terminaron prácticamente sin cambios con una baja de 0,1%.

La curva en pesos operó al alza pese a la absorción del Tesoro. Los TAMAR lideraron con una suba de 0,6%, seguidos por los CER con 0,4% y los duales con 0,4%, dentro de los cuales los CER a TAMAR avanzaron 0,5%. Más atrás quedaron la tasa fija, que subió 0,2%, y los dollar-linked, que cedieron 0,1% arrastrados por el tramo corto. En la curva CER el movimiento fue parejo entre tramos, sin cambios relevantes de pendiente. Las tasas overnight se mantuvieron en niveles similares a los de la rueda previa, con la caución a un día en 21,0% TNA y el repo en 20,8%, sin señales de tensión por la liquidación.

El tipo de cambio oficial cerró prácticamente sin cambios en $1.510,32, acumulando un avance de 0,1% en lo que va del mes. El dólar MEP cayó 0,3% hasta $1.534,00 y el dólar cable retrocedió 0,4% hasta $1.591,14, con el canje en 3,7%. Por otro lado, el BCRA compró USD 12 M en la jornada, acumulando USD 135 M en septiembre y USD 14.242 M en lo que va del año. En tanto, el stock de reservas brutas cayó USD 58 M y cerró en USD 50.411 M.

Los futuros de dólar cerraron con una baja promedio de 0,2%, en línea con el tono de los financieros. El interés abierto retrocedió USD 50 M hasta USD 3.785 M, mientras que el volumen operado subió USD 132 M y cerró en USD 1.148 M. Las tasas implícitas quedaron en 17,5% TNA para el contrato de septiembre, 19,1% para octubre y 20,1% para noviembre, con una devaluación implícita en torno a 1,7% m/m para el tramo de fin de año.

El Merval cayó 0,5% en pesos y 0,2% medido en dólares CCL, cerrando en USD 1.937. Comunicación, con una suba de 2,5%, y Energía, con 1,3%, lideraron el panel sectorial, mientras que Consumo No Esencial cedió 2,1%, Construcción 1,7% y Financiero 1,6%. Entre las acciones locales se destacaron Telecom Argentina con 4,1%, Holcim con 2,0% y Sociedad Comercial del Plata con 1,8%, en tanto Banco de Valores y Banco Galicia perdieron 2,1% cada uno y Loma Negra 2,0%. Las acciones argentinas que cotizan en Nueva York promediaron una suba de 0,1%, con Globant subiendo 7,3%, Telecom 4,2% y Bioceres 2,2%, frente a las caídas de Ternium de 3,4%, Galicia de 2,1% e IRSA de 1,8%.