En el mercado cambiario, el sector agropecuario liquidó USD 44 M en el contexto del dólar soja IV. Paralelamente, el BCRA registró compras netas por USD 136 M en el MULC. De esta manera, en octubre la autoridad monetaria acumuló ventas por USD 231 M, mientras que en lo que va de 2023 las ventas acumuladas ascienden a USD 1.980 M. Por otro lado, el stock de reservas internacionales se redujo en USD 2.751 M, situándose en USD 21.861 M, debido al pago de vencimientos de capital al FMI. Con estos datos, las reservas acumulan una caída de USD 22.737 M en el año 2023.

Los dólares financieros registraron una jornada mixta. Dentro de las cotizaciones libres, el MEP con ledes se redujo un 1,2% hasta alcanzar los $830, mientras que el CCL con ADRs aumentó un 1,8% para llegar a los $862. De esta forma, desde las elecciones acumulan caídas de 14,3% y 17,4%, respectivamente, y sus brechas se sitúan en 137% y 146%. En contraste, las cotizaciones intervenidas mostraron un comportamiento similar: el MEP con AL30 ganó un 0,8% hasta ubicarse en los $859, con una brecha del 145%; en tanto que el CCL retrocedió un 0,6% hasta llegar a los $857, también con una brecha del 145%.

En relación con los contratos de futuro del dólar, durante la jornada de ayer operaron en terreno negativo, registrando una caída del -1,3%. Las mayores subas se dieron en los contratos de noviembre, con un incremento del +0,8%. Por otro lado, las mayores caídas se observaron en los contratos de mayo (-2,7%), junio (-2,2%) y julio (-2%). De este modo, la devaluación implícita se sitúa en 16% hasta noviembre, en 76% hasta diciembre y en 181% hasta abril de 2024.

Las curvas soberanas en pesos registraron una jornada mayormente positiva. Los bonos CER se incrementaron un 0,2%, mientras que las Lecer ganaron un 0,4%. En la curva de tasa fija, el TO26 cerró sin variaciones. Por su parte, los bonos duales registraron una ganancia del 1,2% y los DLK experimentaron una suba del 1,6%.

Nuestro índice de bonos soberanos en hard-dollar descendió un 1,1%, impulsado por una caída del 1,1% en los bonos bajo ley de Nueva York y del 1,0% en los regidos por ley argentina. De esta forma, las paridades se sitúan alrededor del 27%, y los bonos acumulan una pérdida del 12,0% desde las elecciones generales. Sin embargo, registran una ganancia del 3,2% en lo que va del año. El riesgo país se redujo en 9 pb para ubicarse en 2.574 pb.

Cerrando un mes negativo, el Merval experimentó una baja del -1,6% en moneda local y del -4,1% en CCL Galicia, alcanzando un valor de USD 664. Se registraron caídas generalizadas, con Aluar desplomándose un -9,3%, Agrometal un -7,2% y Cresud un -6,9%. Los sectores más perjudicados fueron Materiales con una caída del -5,8%, Utilidades con un descenso del -5,6% y Consumo Discrecional con un retroceso del -5,4%. Los ADR registraron una baja promedio del -1,6%, liderados por Telecom Argentina con un -7,6%, Edenor con un -5,1% e YPF con un -5%. En octubre, el índice retrocedió un 3,3% en moneda extranjera y, desde las PASO, acumula una baja del 17%. Sin embargo, a lo largo de 2023, muestra una suba del 10% medida en USD CCL.