Hoy volverá a moverse el dólar oficial A3500, congelado en $350 desde el lunes 15 de agosto. Subiría en un 1,0% hasta $353,5 para luego devaluarse a un ritmo de devaluación diaria del 3,0% mensual, lo que lo dejaría en $358,8 para fin de mes (vs. $375,0 del futuro de noviembre).

El BCRA registró compras netas por USD 1 M en el MULC y acumula siete ruedas de resultados positivos. En lo que va de noviembre, la autoridad monetaria adiciona compras por USD 164 M; en tanto, en el 2023 acumula ventas por USD 1.816 M. Por otro lado, el stock de reservas internacionales aumentó en USD 162 M hasta los USD 21.127 M. Con esta información, las reservas acumulan una caída de USD 23.471 M en 2023.

Los dólares financieros operaron nuevamente a la baja. Dentro de las cotizaciones libres, el MEP con ledes cayó un 0,1% hasta alcanzar los $879, mientras que el CCL con ADRs se redujo un 1,2% hasta llegar a los $874. De esta manera, sus brechas se sitúan en 151% y 150%, respectivamente. Por el contrario, las cotizaciones intervenidas operaron al alza: el MEP con AL30 ganó un 0,1% hasta llegar a los $867 (brecha del 148%), mientras que el CCL lo hizo en un 1,1% hasta alcanzar los $882 (brecha del 152%).

Durante la jornada de ayer, los contratos de futuro de dólar cayeron un 2,4%. Las mayores caídas se registraron en los contratos de diciembre (-5,0%), agosto (-3,6%) y septiembre (-3,0%). De este modo, la devaluación implícita se ubica en el 7% hasta noviembre, en el 80% hasta diciembre y en el 173% hasta abril del 2024. Se operaron 882 miles de contratos, lo que significa un acumulado semanal de 2.741.000. El interés abierto aumentó en USD 62 M y alcanzó un stock de USD 2.742 M, lo que significa una caída mensual del 30% y anual del 22%.

Las curvas soberanas en pesos tuvieron una rueda mayormente negativa. Los bonos CER se incrementaron un 1,0%, mientras que las Lecer ganaron un 0,4%. En la curva de tasa fija, el TO26 cerró bajista en un 0,1%. Por su parte, los duales registraron una pérdida del 4,0% y los DLK marcaron una caída del 2,3%.

Nuestro índice de bonos soberanos en hard-dollar ganó un 0,9%, explicado por una suba del 0,6% en los bonos bajo ley de Nueva York y del 1,5% en los regidos por ley argentina. De esta manera, las paridades se sitúan alrededor del 28%, y los bonos acumulan una pérdida del 8,3% desde las elecciones generales, aunque registran una ganancia del 7,5% en lo que va del año. El riesgo país subió en 85 pb hasta los 2.497 pb.

En el mercado de renta variable, el Merval experimentó una baja del -0,4% en moneda local y subió un 2,7% en CCL Galicia, alcanzando un valor de USD 734. Se registraron bajas en Agrometal (-4,1%), Ternium (-4%) y Aluar (-3,7%). Por el contrario, Central Puerto (3,7%) y TGS (2,6%) fueron las más favorecidas. Los sectores más perjudicados fueron Materiales (-3,3%), Utilidades (-1,8%) y Consumo Discrecional (-1,5%). Los ADR registraron una suba promedio del 2,7%, sobresaliendo Edenor (5,1%), Bioceres (5,3%) y Despegar (4,8%). Desde las PASO, el índice acumula una baja del 6,9%. No obstante, a lo largo de 2023, muestra un incremento del 21,7% medido en USD CCL.