En el mercado cambiario, el sector agropecuario liquidó USD 30 M. Mientras, el BCRA registró ventas netas por USD 7 M en el MULC. En lo que va de noviembre, la autoridad monetaria adiciona compras por USD 426 M; en tanto en el 2023 acumula ventas por USD 1.554 M. Por otro lado, el stock de reservas internacionales se redujo en USD 22 M hasta los USD 21.539 M. Con esta información, las reservas acumulan una caída de USD 23.059 M en 2023.

El dólar oficial aumentó diariamente un 0,4% hasta $359. Esto significa un ritmo de devaluación mensualizado de 4,3%, que se desaceleró contra el ritmo de 4,4% del viernes. En los últimos cinco días hábiles, la devaluación corrió a una TEM de 4,3%, mientras que en lo que va de noviembre, corrió a TEM 2,8%.

Los dólares financieros operaron fuertemente a la baja. Dentro de las cotizaciones libres, el MEP con ledes cayó 6,2% hasta alcanzar los $890, mientras que el CCL con ADRs disminuyó 10,0% hasta $909. De esta manera, sus brechas se sitúan en 148% y 153%, respectivamente. Dentro de las cotizaciones intervenidas, el MEP con AL30 perdió 5,3% y quedó en $917 (brecha del 156%) y el CCL lo hizo en 11,2% hasta los $861 (brecha del 140%).

Durante la jornada de ayer, los contratos de futuro de dólar subieron un 1,9%. Las mayores subas se registraron en los contratos de marzo (+3,8%), mayo (+3,1%) y abril (+2,6%). Mientras que, la única caída fue en el contrato de diciembre (-0,1%). De este modo, la devaluación implícita se ubica en el 0% hasta noviembre, en el 123% hasta diciembre y en el 241% hasta abril del 2024. Se operaron 374.000 contratos, lo que significa un acumulado semanal de 1.916.000. El interés abierto se incrementó en USD 46 M hasta un stock de USD 3.932 M; lo que significa un decrecimiento mensual de 24,2% y un decrecimiento anual de 3,0%.

Las curvas soberanas en pesos tuvieron una rueda positiva. Los bonos CER se incrementaron un 3,9%, mientras que las Lecer ganaron un 0,3%. En la curva de tasa fija, el TO26 cerró alcista en 7%. Por su parte, los duales registraron una ganancia de 2,6% y los DLK marcaron una suba de 2,8%.

Nuestro índice de bonos soberanos en hard-dollar perdió 0,8%, explicado por una caída de 1,1% en los ley Nueva York y una de 0,3% en los ley Argentina. Así, acumulan una ganancia de 27,8% en lo que va del mes y de 33,4% en lo que va del año. Las paridades promedian el 34,7% y el riesgo país aumentó 45 pb hasta los 2.005 pb.

Después de un marcado rally alcista posterior al balotaje, el Merval cayó 8,1% en moneda local y 4,1% en CCL Galicia, cerrando en un valor de USD 887. Se observaron descensos en la mayoría de las acciones, siendo Cresud (-19,8%), Edenor (-18,9%) y Transportadora de Gas del Sur (-18%) las más afectadas. Los sectores más perjudicados fueron Materiales, con una baja del 11,3%, Consumo Discrecional, que descendió un 11,2%, y Energía, con una reducción del 10,3%. Por otro lado, los ADR mostraron un incremento promedio del 5% tras la visita de Javier Milei a EE. UU., destacándose Telecom Argentina con un alza del 11%, IRSA con 11,6% y Banco Galicia con 9,8%. Desde las elecciones generales hasta la fecha, el índice acumuló un aumento del 12,1% y, durante el transcurso de 2023, muestra un crecimiento del 47% medido en USD CCL.