Durante esta semana, la devaluación se mantuvo al 2,0% mensualizado y los contratos cayeron 0,9% promedio. Las mayores caídas estuvieron en los contratos del tramo corto: marzo (-2,6%), abril (-3,3%) y mayo (-2,3%).
El contrato de febrero cotiza en $849 y marca una devaluación directa de 2,6% (2,9% mensualizada). A partir de ahí los precios comienzan a reflejar crawling pegs algo más elevados: 6,1% en marzo ($901); 13,6% en abril ($1.024), 10,7% en mayo ($1.133) y 11,2% en junio ($1.260). Finalmente, los precios señalan una devaluación de 7,0% promedio en el segundo semestre de 2024.
La curva de tasas (TNA) muestra una pendiente positiva que se empinó por el abaratamiento relativo de los contratos cortos. Febrero rinde TNA 35%, marzo TNA 56% y abril TNA 98%. A partir de ahí, los rendimientos aumentan progresivamente hasta alcanzar un máximo de TNA 141% en septiembre.
El volumen operado repuntó con el cambio de mes: en la semana se comerciaron 3,8 millones de contratos. El viernes 2 de febrero el interés abierto cerró en USD 1.320 M; un aumento de 22% m/m y de 43% i.a.