Durante la última semana, el volumen operado en la plaza de contratos de dólar futuro cayó en un 5% con respecto a la semana anterior. El día de mayor volumen de operaciones de la semana y del mes fue el viernes 27 con 1,09 M de contratos operados, mientras que la semana marcó un promedio de 587.000 contratos diarios. En relación a lo operado en semana previa, el interés abierto aumentó un 4,2% ubicándose 137.361 contratos más arriba que el viernes 20 de enero.

La curva de precios operó con caídas en los de corto plazo y subas en los de vencimiento mayor a abril 2023, siendo la variación promedio de la curva del 0,54%, destacando la caída del 0,5% en el contrato de abril hasta los $225,3 y la suba del 1,7% en el de agosto hasta los $287. Los contratos entre julio y septiembre concentraron las mayores subas (1,6% promedio), mientras que el de vencimiento en diciembre subió un 1,11%.

En base a las tasas mensuales implícitas de devaluación, el contrato con vencimiento en este mes cotiza en $187,24, implicando una devaluación esperada del 0,9%, considerando el cierre del dólar oficial en $185,63. La curva presenta devaluaciones implícitas mensuales por un promedio de 6,2%, aunque la mayor devaluación se presenta en el contrato de diciembre con una tasa del 9,34%.

Con estos movimientos, las tasas nominales presentaron una suba generalizada, aumentando principalmente en el rango entre junio y septiembre. Con una suba promedio del 3,8% semanal, la tasa del contrato de este mes se ubica en 79,1%. De esta manera, el rango de tasas desde enero hasta abril, que presenta mayor volumen de operación, queda entre 79,1% y 85,7%, mientras que el tramo restante hasta diciembre 2023 se ubica entre 88,3% y 103,2%.