La jornada estuvo marcada por la publicación de datos económicos algo más débiles de lo esperado y por el discurso de Jerome Powell en la Cumbre DealBook del New York Times, donde destacó la resiliencia de la economía de EE. UU. y subrayó la importancia de mantener una política monetaria neutral. Además, el presidente de la Fed expresó su confianza en establecer una buena relación con Trump y el próximo Secretario del Tesoro, Scott Bessent, destacando que existe un amplio consenso bipartidista para preservar la independencia de la Fed. Powell señaló que la economía estadounidense se encuentra en una posición notablemente buena –con un desempleo muy bajo y avances en la lucha contra la inflación–, enfatizando que no hay motivos para que esta situación no pueda sostenerse, y manifestó sentirse muy satisfecho con el enfoque actual de la política monetaria.

Las acciones cerraron nuevamente al alza, con los tres principales índices alcanzando nuevos máximos históricos. El S&P 500 subió un 0,6%, el Dow Jones un 0,7%, y el Nasdaq lideró las ganancias con un alza del 1,3%. Destacaron Salesforce (+11,1%), que reportó ingresos superiores a las expectativas a pesar de ganancias por debajo de lo esperado, y Marvell Technology (+23,0%) tras presentar ganancias sólidas. Por otro lado, Foot Locker cayó un 8,2%, afectada por la desaceleración en la demanda de los consumidores y un entorno promocional que impactó negativamente las ventas y la expansión del margen bruto.

También fue una jornada positiva para la renta fija, con subas generalizadas en los diferentes segmentos. Las declaraciones de Powell elevaron al 74% las probabilidades de que la Fed recorte la tasa de referencia en 25 pb en su próxima reunión, apoyadas además por datos económicos más débiles de lo previsto, como el PMI de servicios y el informe de ADP. En este contexto, los rendimientos de los bonos del Tesoro operaron a la baja: la UST2Y retrocedió 4 pb, cerrando en 4,13%, mientras que la UST10Y disminuyó 3 pb hasta 4,19%. Esto permitió un avance del 0,3% en el índice que agrupa a los bonos del Tesoro. Asimismo, fue una buena rueda para la deuda corporativa, con subas del 0,3% en los Investment Grade y del 0,1% en los High Yield, mientras que el índice de mercados emergentes ganó un 0,2%.

El dólar DXY redujo las ganancias iniciales y cerró en 106,2, marcando una caída del 0,16%. Este retroceso se atribuye a un descenso del 0,2% frente al euro y del 0,4% frente a la libra. Contra las monedas asiáticas, el dólar también retrocedió: un 0,4% frente al yen y un 0,3% frente al yuan. Por su parte, el USDBRL bajó un 0,3%, ubicándose en 6,03 (desde su máximo histórico de 6,06) tras declaraciones de Fernando Haddad que aportaron algo de calma al mercado.

En el mercado de commodities, el petróleo retrocedió un 2,0%, cerrando en USD 68,5 por barril, afectado por señales de que la OPEP podría posponer el incremento en la producción de crudo y por las sanciones anunciadas por EE. UU. contra el petróleo iraní. El oro avanzó un 0,3%, alcanzando los USD 2.652 por onza. En tanto, la soja cayó un 0,7% hasta USD 361,7 la tonelada, presionada por las expectativas de una producción récord en Brasil y mejoras climáticas en Argentina.

En los datos económicos del día, el ISM Servicios PMI en los Estados Unidos cayó a 52,1 en noviembre, desde 56 en octubre, quedando significativamente por debajo de las previsiones de 55,5. Este resultado señala el ritmo de crecimiento más lento del sector servicios en los últimos tres meses.

En el ámbito laboral, durante noviembre la creación de empleo en empresas privadas de EE. UU., según el informe ADP, alcanzó los 146 mil puestos, ligeramente por debajo de las expectativas del mercado, que proyectaban más de 150 mil, y lejos del registro de octubre de 184 mil nuevos empleos. Recordemos que este viernes se publicará el informe oficial de puestos de trabajo no agrícolas (NFP) junto con la tasa de desocupación correspondiente al mes pasado.