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La balanza comercial de bienes en abril registró un déficit de USD 126 M, comparado con un superávit de USD 1.454 M en abril de 2022. Las exportaciones cayeron 29,3% interanual, hasta los USD 5.891 M (en contraste con los USD 8.337 M de abril de 2022), arrastradas por la caída de 55,6% interanual en productos primarios debido a la fuerte contracción en las ventas de trigo, maíz y soja. Las importaciones disminuyeron un 6,4% interanual y se situaron en los USD 6.017 M, con destacables caídas en Combustibles (-39,8% interanual), Vehículos automotores de pasajeros (-28,4% interanual), Bienes de Capital (-22,4% interanual), Bienes Intermedios (-7,4% interanual) y Piezas y accesorios para Bienes de Capital (-3,3% interanual). Con este resultado, el primer cuatrimestre del año cerró con un saldo negativo de USD 1.469 M, en contraste con el superávit de USD 2.840 M registrado en el mismo período de 2022. Este es el peor registro para un primer cuatrimestre del año desde 2018.
En el mercado cambiario, el sector agropecuario liquidó USD 89 M y USD 57 M ingresaron al dólar agro. El BCRA totalizó compras por USD 51 M y acumula compras netas por USD 313 M en los últimos seis días hábiles. Desde el inicio del dólar agro, se liquidaron USD 2.889 M y el BCRA realizó compras netas por sólo USD 600 M (equivalentes al 20,8% del total). En lo que va de mayo, el BCRA registró ventas de divisas por USD 47 M y en lo que va de 2023 ha vendido USD 2.922 M. Por otro lado, el stock de reservas internacionales disminuyó USD 166 M hasta los USD 33.132 M. En lo que va de 2023, las reservas acumulan una caída récord de USD 11.466 M.
Respecto a la política cambiaria, el dólar oficial ascendió al 8,1% mensualizado, acelerando el ritmo de devaluación en comparación al día anterior (TEM 6,4%). Si se mantiene el ritmo del crawling peg de los últimos 5 días hasta fin de mes, mayo cerrará con un incremento promedio de 7,6% m/m, 0,3% por encima de lo esperado en el último Relevamiento de Expectativas del Mercado (REM).
Los dólares financieros concluyeron al alza en las cotizaciones implícitas. El MEP subió 6,6% y cerró en $473,5 por dólar, y el CCL avanzó un 2,5%, alcanzando los $495,9 por dólar (acumulando un aumento del 44,1% en lo que va de 2023). De esta manera, la brecha entre el MEP y el dólar oficial quedó en 104%, y la del CCL alcanzó 113,6%.
Los bonos soberanos experimentaron una fuerte caída durante la jornada del jueves. Los bonares cerraron con descensos entre 6,3% y 2,2%. Las bajas principales se registraron en el AL30 (-6,3%) y AL35 (-4,2%). Los bonos globales cayeron entre 5,6% y 1%, y el riesgo país cerró en 2.550 pb (-1,2%).
En las curvas soberanas en pesos, los bonos CER avanzaron un 0,6%, mientras que las Lecer progresaron 0,7%. En la curva de tasa fija, los Botes cerraron mixtos (TO23 0,71% y TO26 -0,26%), y las Ledes avanzaron 0,7%. Finalmente, los bonos duales cerraron con variaciones entre 0% y 1,9%, y los DLK finalizaron al alza: T2V3 (1,4%) y TV24 (3,4%).
El índice Merval subió 1% medido en moneda local y disminuyó 1,4% en USD CCL, cerrando en USD 667. TXAR (+3,2%), BYMA (+3,1%) y ALUA (+2,2%) fueron las acciones con las mayores alzas, mientras que TRAN (-1,3%), CEPU (-1,2%) y BBAR (-0,8%) experimentaron las mayores bajas. En lo que va del año, el Merval acumula una suba de 13,8% en USD CCL.
