En la primera licitación del mes, el Tesoro Nacional logró colocar $227.132 M, consiguiendo financiamiento neto por $38.100 M y un roll-over de 121%. En el caso de las LEDE, el Tesoro pagó un rendimiento récord con una TEA de 132,6% para el mes de julio de 2023. La tasa con la que logró fondearse el Tesoro es 1.930 pb mayor a la que pagan las Leliqs del BCRA (TEA de 113,3%). El 72% de las colocaciones se adjudicó a instrumentos indexados por CER, el 16% a letras a tasa fija y el 12% restante se colocó en ajustados por dólar linked. Del total de adjudicado, el 85% correspondió al sector privado y el 15% restante al sector público. Con el resultado de esta licitación, en lo que va del año se acumuló un financiamiento neto de $517.600 M.

En el mercado cambiario, el agro tuvo una liquidación nula y el BCRA registró ventas netas por USD 197 M luego de cinco jornadas consecutivas de compras netas. En el acumulado desde el inicio del dólar agro, se liquidaron USD 998 M y el BCRA realizó compras netas por USD 271 M (equivalente a solo 27% del total). En el acumulado de abril, el BCRA registró ventas de divisas por USD 248 M y en lo que va de 2023 vendió USD 3.249 M. Por otro lado, el stock de reservas internacionales bajó en USD 266 M, hasta USD 36.365 M, acumulando lo que va de 2023 una caída de USD 8.233 M.

En cuanto a la política cambiaria, el dólar oficial aceleró muy fuertemente su ritmo de devaluación mensualizado al 8,4%, respecto al día previo. De mantener el ritmo del crawling peg de los últimos 5 días hasta fin de mes, abril cerrará con una suba promedio de 6,5% m/m, 0,6% por encima de lo esperado en el REM.

Los dólares financieros marcaron nuevos registros récord (nominales) en sus cotizaciones implícitas. El MEP subió un 0,2% hasta $409,7 por dólar tras una fuerte intervención de organismos públicos (con un pico intradiario de $428,7) y el CCL subió 4,1% alcanzando $429,6 por dólar (acumulando un 24,9% de suba en lo que va de 2023). Así, la brecha entre el MEP y el dólar oficial quedó en 88,4%, mientras que la del CCL se vuelve a aproximar al 100% y cerró en 97,6%.

Los bonos soberanos cerraron con fuertes caídas. Los bonares cerraron con caídas entre -5,2% y -8,8%. Las principales bajas fueron del AL30 (-8,8%) y AL29 (-8%). Los bonos globales cerraron con variaciones entre -2,4% y -12,2% y el riesgo país cerró en 2.581 pb (4,3%).

En las curvas soberanas en pesos, los bonos CER cerraron estables, mientras que las Lecer avanzaron 0,4%. En la curva de tasa fija, los Botes registraron resultados mixtos (TO23 +2,2% y TO26 -1,9%) y las Ledes subieron 0,3%. Finalmente, los duales cerraron entre 0,1% y 0,9%, y los DLK cerraron con subas: T2V3 (+0,4%) y TV24 (+1%).

Las acciones argentinas cerraron con mayoría en baja. El índice Merval cayó 3,1% medido en moneda local y 4% en USD CCL, cerrando en USD 641. Acumula una suba de 9,2% en USD CCL en lo del año. ALUA +1% y TXAR +0,1% fueron las únicas acciones en terreno positivo, mientras que BMA -7%, VALO -6,2% y BBAR -6% fueron las acciones con mayores caídas.