Luego del traspié legislativo de la ley Ómnibus, desde el oficialismo no descartan un llamado a la consulta popular, con sus costos y tiempos asociados. Para llevar calma al mercado, desde la cartera de Economía relativizaron la importancia de la noticia y anticiparon un superávit financiero fiscal en enero y que la inflación de dicho mes se encontraría en torno al 20,0%.

La evolución de los salarios privados formales medidos a través del RIPTE exhibió una sensible caída real en diciembre del 13,7% m/m debido a su suba nominal de apenas 8,3% frente a una inflación del 25,5%. Así, en el último año, la caída real llegó al 20%, números solo superados tras la crisis de 2001. Además, dada la alta inflación, podría esperarse que durante el 1Q23 esta caída se profundice.

En este marco, la inflación de la CABA marcó en enero un valor de 21,7% m/m, apenas mayor al de diciembre (21,1%), y así llegando a un valor i.a. de 238,5% (+40,1 pp vs. mes previo). Una vez más, los servicios crecieron por debajo de los bienes en términos m/m (19,6% vs. 24,2%), amplificándose la diferencia en términos interanuales (204,9% vs. 286,9%). En este sentido, los próximos meses seguiríamos esperando un alza relevante de los primeros. El IPC Core mostró un alza del 19,7% m/m.

Por su parte, las estadísticas de turismo internacional de diciembre siguen mostrando una aceleración del saldo positivo de turistas, en donde el turismo emisivo mostró un incremento de apenas 0,6% i.a. (460,5 mil), mientras que el receptivo se elevó 49,2% i.a. (643,2 mil). Este comportamiento obedece en buena medida a la corrección cambiaria y al nivel de actividad local que redujeron las salidas, al tiempo que mejoraron los precios para el extranjero. Esto ya está teniendo implicancias en la cuenta corriente externa, donde el déficit de servicios bajó sensiblemente en diciembre y se esperaría que los próximos meses se mantenga en esa línea.

Se negociaron VNO 18,0 M (o USD 11,8 M) del BOPREAL Serie 1 en BYMA. El precio de cierre fue de USD 66,1. A modo indicativo, este precio local permite comprar dólares a un valor de $1.256 a quienes accedieron a la última licitación (en línea con el CCL).

En el mercado cambiario, el sector agropecuario liquidó USD 42 M y el BCRA registró compras netas por USD 75 M. En lo que va de febrero, la autoridad monetaria adiciona compras por USD 504 M. Por otro lado, el stock de reservas internacionales aumentó en USD 89 M hasta los USD 26.481 M.

El dólar oficial aumentó diariamente un 0,1% hasta $830,2. Esto significa un ritmo de devaluación mensualizado de 2,2%, que se aceleró contra el ritmo de 1,8% del martes. En los últimos cinco días hábiles, la devaluación corrió a una TEM de 2%, mientras que en lo que va de febrero corrió a TEM 2%. Los dólares financieros operaron al alza. El MEP con ledes subió 2,4% hasta alcanzar los $1.210, en tanto que el CCL con ADRs trepó 0,6% hasta $1.260. De esta manera, sus brechas se sitúan en 46% y 52%, respectivamente.

Durante la jornada de ayer, los contratos de futuro de dólar lateralizaron. Las mayores subas se registraron en los contratos de junio (+0,5%), noviembre (+0,4%) y julio (+0,3%). Mientras que las mayores caídas se registraron en los contratos de septiembre (-0,6%), agosto (-0,3%) y febrero (-0,1%). De este modo, la devaluación implícita se ubica en el 2% hasta febrero, en el 21% hasta abril y en el 64% hasta julio.

Las curvas soberanas en pesos tuvieron una rueda positiva. Los bonos CER se incrementaron un 0,5%, mientras que las Lecer perdieron un 0,5%. En la curva de tasa fija, el TO26 cerró bajista en 1,3%. Por su parte, los duales registraron una ganancia de 0,3% y los DLK marcaron una suba de 0,2%.

Los bonos soberanos en hard-dollar perdieron 4,2% luego del fracaso de la ley Ómnibus. La caída fue similar tanto para los ley Nueva York como para los ley Argentina. Así, acumulan una ganancia de 0,4% en lo que va del mes y de 5,0% en lo que va del año. De esta manera, las paridades promedian el 38,7% y el riesgo país aumentó 64 pb hasta los 1931 pb.

En sintonía con la renta fija, el S&P Merval y los ADRs se desplomaron. El S&P Merval cedió 5,1% en pesos y 6,5% en dólares hasta USD 914. Los descensos en las acciones de hasta el 10% fueron encabezados por Transener, seguido por Transportadora Gas del Norte (-9,8%) y Supervielle (-9,5%). La única suba fue de Edenor, que avanzó 1%. Por su parte, los papeles argentinos que cotizan en Wall Street descendieron 4,8% liderados por Grupo Supervielle (-9,9%), BBVA (-8,1%) y Macro (-7,8%). En tanto, las únicas que avanzaron fueron las de Bioceres (3,4%) y Mercado Libre (0,26%).