Culmina una semana en la cual los contratos de dólar futuro de ROFEX mostraron un empinamiento de su curva de implícitas: el rango de tasas (medidas en TNA) para los meses mayo-noviembre subió desde 31,2%-40,6% a 31,9%-44,1%. Los contratos cortos (mayo-junio-julio) operaron casi neutros, mientras que los meses más cercanos a las elecciones (septiembre-octubre-noviembre) mostraron alzas del 1,3% promedio.

El BCRA aumentó el ritmo devaluatorio desde el 22% semanal (viernes pasado) al 27% actual, imprimiéndole una mayor volatilidad a la suba de la cotización; aunque todavía es pronto para asegurar que este nuevo ritmo se consolidará como tendencia. A su vez, vemos en esto una relación al control de la brecha, puesto que esta suba se dio en un contexto en el cual las cotizaciones financieras (tanto el MEP como el CCL) estuvieron bajo presión, mostrando subas semanales en torno al 3% y 2% respectivamente.