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Las megatendencias son cambios de largo plazo que se manifiestan a nivel global y ejercen un impacto significativo en la sociedad. Se trata de transformaciones profundas y duraderas que afectan a múltiples sectores de la economía. Hemos dividido este concepto en tres grandes ejes: los cambios demográficos, la disrupción tecnológica y la sustentabilidad.
En primer lugar, los cambios demográficos hacen referencia a las transformaciones sociales impulsadas por factores como el crecimiento poblacional, el envejecimiento de la población, la urbanización y la evolución en el uso del dinero. Estos aspectos afectan a distintas áreas de la vida social y económica, como la salud, el empleo, la movilidad y la educación.
En segundo lugar, el eje de la disrupción tecnológica se centra en el impacto transformador que la tecnología ejerce sobre la sociedad y la economía. Este eje abarca avances significativos como la inteligencia artificial, la automatización, la conectividad global, la realidad aumentada y la edición genética, entre otros.
Finalmente, el tercer eje, la sustentabilidad, se orienta hacia la búsqueda de soluciones sostenibles para enfrentar los desafíos ambientales. Esto abarca cuestiones como el cambio climático y la gestión de recursos naturales, y se manifiesta en tendencias como la energía renovable, la movilidad sostenible y la economía circular. El objetivo es encontrar un equilibrio entre el desarrollo humano y la preservación del medio ambiente para las generaciones futuras.
Nuestra cartera de CEDEARS de megatendencias está ponderada de la siguiente manera: un 50% en el eje de disrupción tecnológica y un 25% tanto en cambios demográficos como en sustentabilidad.
Dentro del eje de sustentabilidad, nos enfocamos en empresas de energía renovable como First Solar, que se dedica a la fabricación de paneles solares, y en la Compañía de Saneamiento del Estado de São Paulo, vinculada con la gestión y cuidado del agua. Ambas empresas tienen una subponderación del 12,5% en la cartera.
En el eje de disrupción tecnológica, hemos seleccionado empresas como Palo Alto, enfocada en ciberseguridad; Sony, que desarrolla productos de realidad virtual y aumentada; y Cisco, dedicada al desarrollo de redes 5G. Todas con una subponderación del 16,7%.
Por último, en el eje de cambios demográficos, destacamos a Coinbase, una billetera virtual vinculada al universo de las criptomonedas; Medtronic, que se especializa en dispositivos médicos y en aplicaciones de inteligencia artificial en el campo de la salud; y NIO, una empresa china de autos eléctricos que se beneficia del crecimiento económico de dicho país. Estas tres empresas cuentan con una subponderación del 8,3%.
En conjunto, la cartera ha registrado un rendimiento acumulado del 32,7% en USD en lo que va del año 2023, con una volatilidad del 28%. Este rendimiento ha superado con creces al del S&P 500, que ha experimentado un alza del 14,7% y una volatilidad del 21%. En términos de valoración, el Price Earnings (P/E) de la cartera se sitúa en 29,6, comparado con el 22,5 del SPY. Este dato sugiere que los inversores están dispuestos a pagar una prima más alta por las ganancias de las empresas que componen nuestra cartera, lo cual podría deberse a sus atractivas perspectivas de crecimiento o a su participación en sectores con alto potencial.
Desde finales de 2018, nuestra cartera ha registrado una ganancia acumulada del 164%, mientras que el SPY ha mostrado un incremento del 74%. Esta diferencia se ha acentuado aún más en el último año, a favor de nuestro portafolio. Esta brecha en el rendimiento se refleja claramente en el ratio Cartera/SPY, donde nuestra cartera supera al SPY en niveles del 50%. En síntesis, nuestra cartera ha demostrado ser resiliente en momentos de alta volatilidad y ha generado rendimientos significativos cuando el mercado ha mostrado un buen desempeño. Esto respalda la efectividad de nuestra estrategia de inversión.
De este modo, la cartera de CEDEARs de megatendencias, con su enfoque estratégico y diversificado, ofrece la oportunidad de invertir en empresas líderes que están capitalizando estos cambios globales. Al invertir en compañías que se benefician de tendencias demográficas, la disrupción tecnológica y el impulso hacia la sustentabilidad, los inversores no solo pueden proteger su patrimonio, sino también lograr un crecimiento sólido en un contexto económico complicado. Dado que los CEDEARs están valorizados en dólares, pueden adquirirse en moneda local, ofreciendo protección contra posibles fluctuaciones del dólar. Por ello, resultan ideales para inversores con un perfil moderado o arriesgado que, en tiempos electorales, buscan nuevas oportunidades de inversión, cobertura cambiaria y protección ante el riesgo local.
