Durante la última semana, el volumen operado en la plaza de contratos de dólar futuro aumentó en poco más de un 30% con respecto a la semana anterior. El viernes 13 fue el día de mayor volumen de operaciones con 727.300 contratos operados, mientras que la semana marcó un promedio de 524.700 contratos diarios. En relación a lo operado en la semana previa, el interés abierto aumentó un 9,07%, dada un alza de 0,254 M de contratos respecto al cierre de la semana previa.

La curva de precios operó enteramente al alza. El tramo más largo desde julio a noviembre representó las mayores subas (1,08% promedio). Los destacados fueron el de agosto, con una suba semanal del 1,35% hacia un precio de $295,7 y el de noviembre en $328,25 subiendo 1,31%.

En base a las tasas mensuales de devaluación, el contrato con vencimiento en este mes cotiza en $188,56, un 4% de devaluación esperada dado que el dólar oficial cerró la semana en $181,28. Las devaluaciones mensuales se encuentran distribuidas a lo largo de la curva en un promedio del 5,55% mensual. Los contratos de marzo (6,55%), febrero (6,15%) y mayo y agosto (ambas 6,05%) esperan las devaluaciones más grandes. De esta manera, para los próximos seis meses se espera una devaluación implícita mensual del 5,63% promedio.

Con estos movimientos, las tasas implícitas mostraron una suba semanal del 3,23% promedio en toda la curva. Los contratos más cortos tuvieron las alzas más destacadas, con el de enero subiendo su tasa un 9,14% hacia un 81,4% y la de febrero subiendo 4,3% hacia 82,6%. Sin embargo, en lo que va del mes estás dos caen al 11%, mientras que la curva lo hace al 5,6%. Así, el rango de implícitas de enero hasta mayo queda entre 81,4% y 82,6%, con la de marzo cotizando en 83,6%. El tramo restante hasta noviembre 2023 presenta implícitas desde 84,4% a 92,2%.