Durante la última semana, el volumen operado en la plaza de contratos de dólar futuro aumentó 18% con respecto a la semana anterior. El miércoles 18 fue el día de mayor volumen de operaciones con 1.004.200 contratos operados, récord en lo que va del mes. La semana marcó un promedio de 617.400 contratos diarios. En relación a lo operado en la semana previa, el interés abierto aumentó un 7%, dada un alza de 0,213 M de contratos respecto al cierre de la semana previa.

La curva de precios operó hacia la baja, siendo el tramo hasta marzo el que representó las mayores caídas: el contrató de febrero cerró un 2,11% menos que la semana previa, en $199,9, el de enero un 1,91% más abajo en $187,65 y el de marzo cayó un 1,54% hasta los $213,8. Los únicos contratos con subas fueron los de mayor vencimiento, con alzas del 0,6% el de octubre y del 1,15% el de noviembre.

En base a las tasas mensuales implícitas de devaluación, el contrato con vencimiento en este mes cotiza un 2,3% de devaluación esperada. Los contratos de vencimiento más cercano esperan las devaluaciones implícitas mensuales más grandes, con el de marzo pagando un 6,95% y el de febrero un 6,53%, aunque los de mayo y noviembre también esperan una devaluación implícita mensual por encima del 6%. Para los próximos seis meses se espera una devaluación implícita mensual del 5,6% promedio, mientras que para el tramo restante, un 5,3%.

Con estos movimientos, las tasas nominales mostraron una suba generalizada en la curva del 2%, destacando el alza del 5% promedio en el tramo intermedio entre abril y julio. Enero fue el único con baja en la tasa, cayendo un 6,5% y acumulando una caída del 16,5% en lo que va del mes. De esta forma, el rango de tasas desde enero hasta junio se encuentra entre 76,2% y 88,1%, y el tramo restante hasta noviembre 2023 desde 87,9% hasta 92,9%.