En la jornada de ayer, el Dow Jones avanzó 0,1%, mientras que el S&P 500 y el Nasdaq siguieron una racha negativa, perdiendo 0,3% y 0,5%, respectivamente. Con los datos de empleo que sorprendieron al alza, aumentaron las preocupaciones sobre el momento y la profundidad de los recortes de las tasas de interés por parte de la Fed, lo que presionó al alza los rendimientos de los bonos del Tesoro.

La energía y el consumo discrecional estuvieron entre los sectores con peores resultados, empujados por la baja de ExxonMobil (-0,9%) y Amazon.com (-2,6%). Por el contrario, el sector financiero fue el que más avanzó, respaldado por un salto del 2,4% en las acciones de Allstate, después de que Morgan Stanley elevara la calificación de la aseguradora a sobreponderada. Los bancos también avanzaron 0,4%, y JPMorgan alcanzó un máximo histórico durante la sesión. El VIX, que mide la volatilidad del mercado, aumentó un 0,6%, cotizando en 14,13.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro operaron al alza. La UST10Y avanzó 10 pb a 4%, y la tasa del bono a 2 años ganó 7 pb, cerrando en 4,39%. Los índices de renta fija sufrieron una merma promedio del 0,5% durante la jornada.

En cuanto a los datos laborales, las empresas privadas en EE. UU. contrataron 164.000 trabajadores en diciembre, superando el dato de 101.000 de noviembre y las previsiones de 115.000. El ocio y la hostelería lideraron la suba con 59.000 puestos, seguido de los servicios de educación/salud (42.000) y la construcción (24.000). Por su parte, el número de solicitudes de prestaciones por desempleo se redujo en 18.000 a 202.000 en la última semana de 2023, marcando el valor más bajo desde octubre y quedando firmemente por debajo de las expectativas del mercado de 216.000.

El PMI compuesto global del S&P se situó en 50,9 en diciembre, valor cercano a la proyección (51,0) y al mes previo (50,7). Así, indicó un repunte marginal de la actividad empresarial, impulsada principalmente por el crecimiento continuo en el sector de servicios, mientras que la producción manufacturera experimentó una nueva caída.

Por otro lado, el US Dollar Index perdió 0,1%, alcanzando 102,4. Frente al yen japonés, el dólar ganó un 0,9% a 144,6 yenes, mientras que contra el euro perdió 0,2%. Este debilitamiento del dólar influyó en la suba del precio del oro, que luego de cuatro sesiones de descensos avanzó un 0,1%, cerrando en USD 2.043 la onza. Respecto al resto de los commodities, el precio del WTI mermó un 0,5% a USD 72,2, ya que la baja demanda de combustible y los grandes aumentos en el inventario según los datos de la Administración de Información Energética de EE. UU. pesaron sobre los precios. Por último, la soja bajó un 0,5%, situándose en USD 463 por tonelada.

En relación a Europa, la inflación en Francia aumentó 0,1% m/m (vs -0,2% previo), subiendo al 3,7% i.a. en diciembre (vs 3,5% previo), algo por debajo de las expectativas del mercado (3,8%), según una estimación preliminar. Este repunte de la inflación se debió principalmente a los mayores precios de la energía (5,6% vs 3,1% en noviembre) y de los servicios (3,1% vs 2,8%). En el caso alemán, marcó la misma suba mensual (0,1%), después de una marcada caída en noviembre (-0,4%), elevando la variación i.a. a 3,7% (vs 3,2% previo).

En cuanto a la actividad, el PMI de servicios de la eurozona se revisó al alza hasta 48,8 en diciembre (vs 48,7 previo), marcando la quinta contracción consecutiva en la producción de servicios de todo el bloque, ya que la demanda de servicios en la eurozona disminuyó a finales de año y el crecimiento del empleo se desaceleró al segundo ritmo más lento desde febrero de 2021. Por su parte, el PMI de servicios del Reino Unido aumentó a 53,4 en diciembre (vs 50,9 previo), superando las estimaciones preliminares (52,7) y marcando la segunda expansión consecutiva, desafiando la tendencia contractiva de los miembros de la eurozona.

Respecto de datos de la región, el PMI de servicios de S&P Global Brasil cayó a 50,5 en diciembre (vs 51,2 previo), pero indica un tercer mes consecutivo de expansión en el sector de servicios. Tanto los nuevos negocios como la producción continuaron aumentando, aunque a un ritmo más lento, en medio de un entorno de demanda frágil.