De acuerdo con las expectativas del mercado, los funcionarios de la Reserva Federal de EE. UU. decidieron mantener la tasa de referencia sin cambios en el rango de 5,25%-5,5%. En el comunicado, los miembros del comité indicaron que la inflación sigue siendo elevada y prevén otra subida de tasas para estabilizarla en el 2%. Así, el rango de referencia concluiría 2023 entre 5,5% y 5,75%. También revisaron a la baja las expectativas de inflación para el presente año, de 3,9% a 3,7%. Para 2024, se proyecta un incremento en el nivel general de precios del 2,6%.

Jerome Powell, titular de la Fed, afirmó que, aunque algunos aspectos escapan al control de la Reserva Federal, existen buenas posibilidades de que los incrementos de tasas no lleven a la economía a una recesión. No obstante, sostuvo que la entidad está preparada para nuevas alzas de tasas si resultan apropiadas.

La divulgación de estas noticias impactó negativamente en los índices de renta variable, que cerraron la sesión del miércoles a la baja. Los sectores de Tecnología (-1,6%), Comunicaciones (-1,4%) y Materiales (-1,1%) resultaron más afectados. El S&P 500 cayó 0,9% hasta los 4.402 puntos, mientras que el Nasdaq retrocedió 1,5%, influenciado por las caídas de Google (-3,1%), Nvidia (-2,9%) y Netflix (-2,5%). En paralelo, el Dow Jones mostró una pérdida más moderada del 0,2%.

Los rendimientos de los títulos de renta fija emitidos por el Tesoro de EE. UU. también subieron. La tasa a 10 años se incrementó en 5 pb hasta 4,41%, alcanzando un nuevo máximo en 16 años. La tasa a 2 años avanzó 9 pb para ubicarse en 5,17%. En línea con estos movimientos, el US Dollar Index aumentó un 0,3%, cotizando a 105,5, cerca de sus máximos desde marzo.

En el mercado de commodities, la soja cerró a USD 485 por tonelada, lo que representa un aumento del 0,3% respecto al cierre previo. El petróleo disminuyó un 1,3% hasta los USD 89,3 por barril y el oro retrocedió un 1,1% hasta USD 1.951 por onza.

A nivel internacional, el Banco Central de Brasil recortó la tasa SELIC en 50 pb hasta 12,75%, en línea con las estimaciones de los analistas, quienes prevén nuevas reducciones de la misma magnitud en el futuro.

En Europa, el Índice de Precios al Consumidor (IPC) del Reino Unido correspondiente a agosto mostró una caída del 0,3% m/m, frente al descenso del 0,7% m/m previsto por el mercado. La tasa de inflación interanual se ubicó en 6,7%, desacelerando desde el 6,8% registrado en julio, alcanzando su nivel más bajo desde febrero de 2022. El IPC subyacente –que excluye alimentos y energía– disminuyó un 0,1% m/m, menos que el 0,6% m/m esperado, y acumula un aumento del 6,2% en el último año. El Índice de Precios al Productor (IPP) creció un 0,4% m/m en agosto, por debajo del incremento del 0,2% m/m pronosticado. De esta manera, la variación interanual en el indicador se sitúa en el 2,3%.

En Alemania, el IPP aumentó un 0,3% m/m, superando ligeramente la estimación del 0,2% m/m. De este modo, los precios al productor acumulan un descenso del 12,6% en los últimos 12 meses.

Por último, Japón publicó su balanza comercial correspondiente a agosto. Debido a un incremento del 0,8% m/m en las exportaciones y de un 17,8% m/m en las importaciones, el déficit comercial se elevó a ¥ 930,5 MM. Esta cifra supera los ¥ 659 MM que se anticipaban y contrasta con el saldo negativo de ¥ 78,7 MM reportado en julio.