El Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE. UU. registró un aumento del 0,3% m/m en diciembre, marcando el mayor incremento en tres meses y superando levemente las previsiones del mercado, que esperaban un 0,2%. El índice de vivienda continuó su tendencia ascendente, contribuyendo con más de la mitad del incremento mensual en todos los artículos. Consecuentemente, la tasa de inflación anual se aceleró a un 3,4%, en comparación con el 3,1% i.a. de noviembre. El IPC Core, que excluye artículos volátiles como alimentos y energía, mantuvo su dinamismo de los meses anteriores, registrando un aumento del 0,3% m/m y del 3,9% i.a., en línea con las expectativas del mercado. Estos datos generaron cautela en los inversores llevando a reducir ligeramente sus expectativas de un recorte de tasas por parte de la Reserva Federal, situándolas en torno al 65%, desde el 70% anterior.

En lo que respecta al mercado laboral, las solicitudes de beneficios por desempleo alcanzaron las 202.000 la semana pasada, por debajo de las 203.000 anteriores y de las expectativas de mercado de 210.000. Estos datos, en conjunto con otros indicadores de empleo publicados recientemente, subrayan la rigidez histórica del mercado laboral estadounidense, proporcionando margen para que la Reserva Federal mantenga su postura restrictiva durante 2024 si fuera necesario para contener la inflación.

En una jornada volátil, los tres principales índices de Wall Street cerraron prácticamente sin cambios. Entre los eventos corporativos destacados, la capitalización de mercado de Microsoft alcanzó los USD 2,87 B, superando a Apple y convirtiéndose en la empresa más valiosa de Estados Unidos. Por otro lado, las acciones bancarias registraron caídas previas a sus resultados trimestrales: JPMorgan bajó un 0,5%, Bank of America un 1,4% y Wells Fargo un 0,1%. Citigroup también descendió un 1,8% tras anunciar que incurriría en más de USD 3.000 M en reservas y gastos extraordinarios en sus resultados del cuarto trimestre. Coinbase cayó un 6,7% después de que la SEC aprobara el primer ETF spot de Bitcoin.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense disminuyeron. La tasa UST10Y perdió 4 pb, situándose en el 3,99%, mientras que la UST2Y cayó 11 pb, alcanzando el 4,27%. Los índices de renta fija experimentaron un aumento promedio del 0,5%, con los bonos emergentes subiendo un 0,9% y los Investment Grade aumentando un 0,6%.

Respecto a los commodities, el oro subió un 0,2%, cerrando en USD 2.027 por onza. El petróleo WTI perdió un 0,9%, cotizando a USD 72 por barril, y la soja aumentó un 0,2%, estableciéndose en USD 452 por tonelada. Por su parte, US Dollar Index retrocedió un 0,1%, llegando a 102,2. 

Por último, el IPC de Brasil de diciembre aceleró a un 0,56% m/m, en comparación con el 0,28% anterior y ligeramente por encima de las expectativas del mercado, que anticipaban un 0,48% m/m. Este aumento representa el más significativo desde abril, llevando la variación anual al 4,62% (comparado con el 4,68% previo), cerrando el año bastante por encima del objetivo del banco central del 3,25%, aunque dentro del margen de tolerancia del 4,75%.