La renta variable cerró al alza el lunes, registrando la mayor ganancia desde agosto, impulsada por la expectativa ante la decisión de la Reserva Federal y el buen rendimiento de Apple. El S&P 500 avanzó un 1,2%, mientras que el Nasdaq, impulsado por Amazon (3,9%), Meta (2%) y Google (1,9%), subió un 1,1%. Finalmente, el Dow Jones incrementó un 1,6%. Los sectores más beneficiados fueron Comunicaciones, con un aumento del 2,1%, Financiero, con un 1,7%, e Industria, con un 1,2%.

A su vez, los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. mostraron un comportamiento alcista. La tasa a 2 años ganó 4 pb y cerró en un 5,05%, al igual que la tasa a 10 años, que terminó en un 4,89%. En contraposición, el US Dollar Index (DXY) registró una pérdida del 0,4%, situándose en 106,1.

En el mercado de commodities, la presión sobre Israel para limitar sus ataques tuvo un impacto en el WTI, que descendió un 3,8% hasta alcanzar USD 82,3 por barril. Además, la soja experimentó una caída del 1,1%, situándose en USD 471 por tonelada en el mercado de Chicago. El oro, por su parte, retrocedió un 0,5%, ubicándose en USD 1.996 por onza.

En cuanto a los resultados corporativos, las ventas y ganancias de McDonald's Corp. superaron las expectativas en el tercer trimestre, impulsadas por precios más altos. Las ventas en tiendas registraron un aumento del 8,8% i.a., superando las estimaciones de los analistas que proyectaban un 7,7%. Los ingresos, por su parte, crecieron un 14% año tras año, alcanzando USD 6,69 MM, superando así las estimaciones que apuntaban a USD 6,52 MM. Como consecuencia, la acción experimentó un alza del 1,7%.

En relación con los datos macroeconómicos, el índice de actividad empresarial del Banco de la Reserva Federal de Dallas para el sector manufacturero en Texas descendió a -19,2 en octubre, en comparación con el -18,1 del mes anterior. Esta cifra marcó la decimoctava lectura negativa consecutiva, lo que sugiere un deterioro sostenido de las condiciones empresariales. Esta tendencia se manifestó a medida que los niveles de nuevos pedidos cayeron a un ritmo más acelerado, pasando de -5,2 a -8,8 en septiembre. Aunque el crecimiento de la producción se desaceleró, continuó siendo positivo, con una lectura de 5,2 en comparación con 7,9 en el mes anterior.

En otras regiones, la inflación en Alemania se mantuvo sin cambios en octubre, registrando un 0,3% m/m, similar al mes de septiembre y por debajo del consenso del mercado, que era del 0,2%. En términos interanuales, hubo un marcado descenso al situarse en el 3,8% i.a. en octubre, lo cual representa una baja respecto al 4,5% del mes anterior y se encuentra ligeramente por debajo del consenso del mercado del 4%. Este dato representa el nivel más bajo de inflación desde agosto de 2021, debido principalmente a una reducción en los precios de los alimentos y la energía. La inflación subyacente, que excluye elementos volátiles como los alimentos y la energía, también experimentó un descenso, ubicándose en el 4,3% en octubre en comparación con el 4,6% de septiembre, alcanzando su nivel más bajo desde agosto de 2022.

Además, la economía alemana se contrajo un 0,1% en el 3Q23, lo que marca una reversión respecto a la expansión revisada al alza del 0,1% registrada en el trimestre anterior. No obstante, esta cifra superó las expectativas del mercado, que anticipaban una contracción del 0,3%. El gasto en consumo privado ejerció una presión a la baja sobre el PBI, impulsado por el aumento de las tasas de interés y una inflación persistentemente elevada. Por otro lado, las inversiones en equipamiento mostraron un crecimiento durante este período. En términos anuales, el PBI disminuyó un 0,3%, tras mantenerse estable en el período anterior, superando así las expectativas del mercado, que anticipaban una disminución del 0,7%.