Las acciones en EE. UU. devolvieron gran parte de las ganancias obtenidas en la rueda del lunes. El Nasdaq retrocedió un 1,3%, el S&P 500 cayó un 0,6%, mientras que el Dow Jones se mantuvo sin cambios. Entre las tecnológicas que lideraron las subas del lunes, Nvidia perdió un 6,2% a pesar de anunciar nuevos chips, y Tesla retrocedió un 4,6% tras una rebaja de calificación por parte de Bank of America.

La novedad estuvo en la renta fija, donde las tasas de los bonos del Tesoro a 30 años y a 10 años alcanzaron máximos de un año y de ocho meses, respectivamente. El rendimiento de la UST30Y subió 11 pb, cerrando en 4,92%, mientras que la UST10Y aumentó 7 pb, finalizando en 4,69%. Estos incrementos reflejan las preocupaciones por un posible aumento del déficit fiscal y de las cargas de la deuda. Como resultado, el índice que agrupa los bonos del Tesoro retrocedió un 0,4%. Este arrastre fue generalizado, afectando a los bonos corporativos, con caídas del 0,4% para los Investment Grade y del 0,2% para los High Yield, así como a los bonos de Mercados Emergentes, que también retrocedieron un 0,4%.

En línea con las subas de las tasas en los bonos, el índice del dólar (DXY) avanzó un 0,3%, impulsado por una apreciación del 0,3% frente al euro y del 0,2% frente a la libra. En Brasil, el USDBRL se mantuvo sin cambios en 6,11, favorecido por mejores expectativas fiscales debido a un incremento en la recaudación de impuestos a combustibles, importaciones y rentas corporativas. Además, se anticipa una política monetaria más restrictiva, y los datos de PMI mostraron un desempeño positivo.

En el mercado de commodities, la rueda fue positiva a pesar del aumento de tasas y el fortalecimiento del dólar. El índice general que agrupa a los commodities ganó un 0,6%. El petróleo WTI avanzó un 0,8%, cerrando en USD 74 por barril, impulsado por preocupaciones sobre una menor oferta de Rusia e Irán debido a sanciones occidentales. Además, Arabia Saudita incrementó los precios del petróleo para Asia en febrero, reflejando una mayor demanda en Oriente Medio, mientras que el clima frío en EE. UU. y Europa aumentó la demanda de petróleo para calefacción. En metales, el oro subió un 0,4%, cerrando en USD 2.647 por onza, tras el aumento de las reservas de oro del Banco Central de China por segundo mes consecutivo. Por último, la soja se mantuvo prácticamente estable, con un leve aumento del 0,1%, cerrando en USD 365 por tonelada.

En cuanto a datos económicos, el ISM de servicios subió a 54,1 en diciembre de 2024, superando las expectativas de 53,3 y marcando su décima expansión del año. El subíndice de Actividad Empresarial se elevó a 58,2%, su tercer nivel más alto de 2024, mientras que los Nuevos Pedidos avanzaron a 54,2%. El índice de Empleo se mantuvo en expansión con 51,4%, aunque ligeramente por debajo del 51,5% registrado en noviembre.

Por último, las ofertas de empleo aumentaron en 259.000, alcanzando los 8,098 millones en noviembre de 2024, superando las expectativas del mercado (7,70 millones) y el dato de octubre (7,839 millones). Los incrementos se concentraron en servicios profesionales y empresariales (+273.000), finanzas y seguros (+105.000) y educación privada (+38.000), mientras que disminuyeron en el sector de información (-89.000). Regionalmente, crecieron en el Sur (+194.000), Noreste (+49.000) y Oeste (+32.000), pero cayeron en el Medio Oeste (-16.000). Las contrataciones y separaciones totales se mantuvieron estables en 5,3 millones y 5,1 millones, respectivamente.