Los datos de la balanza de pagos del último trimestre de 2023 revelaron un déficit de cuenta corriente de USD 3.420 M, mostrando una desaceleración con respecto al trimestre anterior, que registró USD -5.952 M, aunque marcando el cuarto período consecutivo con resultados negativos. La reducción en saldo negativo se debió principalmente a una reversión en el déficit comercial, que pasó de USD -1.373 M a un superávit de USD 815 M producto de una notable disminución en las importaciones, y a una sensible desaceleración en el saldo negativo de servicios, de USD -1.618 M a USD -734 M. En este período, se registró una disminución de reservas de USD 4.724 M. De este modo, el año 2023 cerró con un déficit acumulado de cuenta corriente de USD 21.494 M, lo que condujo a una reducción en las reservas internacionales de USD -21.675 M.

En el mercado de divisas, el BCRA registró compras netas por valor de USD 155 M, sumando hasta la fecha en marzo adquisiciones por un total de USD 2.778 M. Como resultado, el stock de reservas internacionales experimentó un incremento de USD 226 M, alcanzando los USD 28.261 M.

El dólar oficial registró un incremento diario del 0,2%, alcanzando los $856,3. Esto representa un ritmo de devaluación mensual de 1,8%, sin cambios significativos en comparación con el viernes. Durante los últimos cinco días hábiles, la devaluación se situó en una TEM del 2%, manteniéndose así en lo que va de marzo. Por otro lado, los dólares financieros mostraron una tendencia a la baja; el MEP con AL30 descendió un 0,6% llegando a los $1.036, mientras que el CCL se redujo un 0,3%, estableciéndose en $1.097. En consecuencia, las brechas cambiarias son del 21% y 28%, respectivamente.

Durante la jornada de ayer, los contratos de futuro de dólar cayeron 1,1%. Se observaron incrementos máximos en los contratos de mayo, con un alza del 0,2%. Por otro lado, las reducciones más pronunciadas se presentaron en los contratos de octubre, agosto y diciembre, con disminuciones del 2%, 2% y 1,9%, respectivamente. Así, la devaluación implícita promedio para el año 2024 se sitúa en un 4,8% mensual.

Las curvas soberanas en pesos mostraron un comportamiento mixto en la última sesión. Los bonos CER retrocedieron un 1,8%, mientras que las Lecer observaron una ligera ganancia del 0,1%. En lo que respecta a la curva de tasa fija, el TO26 cerró la jornada con una tendencia al alza del 0,7%. Por otro lado, los bonos duales vieron una disminución del 0,9% y los DLK exhibieron un incremento del 0,8%. La nueva letra capitalizable S31E5 se negoció por primera vez, convalidando la TEM del 5,5% establecida en la licitación del jueves. Dicha tasa implica una inflación implícita del 6,6% mensual promedio para 2024 y una devaluación promedio del 5,0% hasta inicios de 2025.

Los bonos soberanos en hard-dollar ganaron 1%, con una suba del 0,8% en los ley Nueva York y un 1,3% en los ley Argentina. De este modo, acumulan una rentabilidad del 18,8% en el transcurso del mes y del 37,9% en lo que va del año, situando el promedio de sus paridades en el 50,7%. En consecuencia, el riesgo país experimentó una reducción de 24 pb, ubicándose en 1421 pb. Por otro lado, los bonos BOPREAL experimentaron una alza del 0,7% en la rueda de ayer.

El S&P Merval retrocedió un 0,9%, situándose en 1.216.504 unidades, tras experimentar un alza del 18% en las últimas seis ruedas. En el panel líder, las acciones con mayores descensos fueron Agrometal (-5,4%), Central Puerto (-4,1%) y Mirgor (-3,2%). Por otro lado, los avances estuvieron encabezados por Transener (+4,5%), Ternium (+1,9%) y Holcim (+1,7%). En Wall Street, el desempeño de las acciones argentinas fue variado. Las principales ganancias se observaron en Despegar (+5,3%), IRSA (+4%) y Supervielle (+1,1%), mientras que las mayores pérdidas se registraron en Central Puerto (-2,8%), Edenor (-2,4%) y Telecom (-2,1%).