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En la segunda licitación del mes, el Tesoro Nacional logró colocar $773.710 M, obteniendo un financiamiento neto de $295.844 M y un roll-over de 162%. El 64,2% de las colocaciones se adjudicó a instrumentos con vencimiento entre junio y noviembre de 2023, el 17,7% con vencimiento en 2024 y el 18,1% restante con vencimiento en 2025 (en Boncer 2025 que los bancos utilizan para integrar los encajes bancarios). Según fuentes oficiales, el 70% de las adjudicaciones correspondieron al sector privado, mientras que solo el 30% restante al sector público. El 58% de las colocaciones se realizó en instrumentos ajustados por CER (Boncer y Lecer), un 22% en Ledes, un 19% en instrumentos dollar-linked y el resto en Lelites. Con el resultado de esta licitación, en lo que va del año, el financiamiento neto acumulado asciende a $1,2 billones.
En el mercado cambiario, el sector agropecuario liquidó USD 52 M al dólar agro. El BCRA totalizó compras por solo USD 12 M y acumula compras netas por USD 697 M en los últimos once días hábiles. Quedan solo dos días hábiles para que termine el dólar diferencial para la soja. Desde el inicio del dólar agro, se liquidaron USD 3.586 M y el BCRA realizó compras netas por solo USD 984 M (equivalentes al 27,4% del total). En el acumulado de mayo, el BCRA registró compras de divisas por USD 432 M y en lo que va de 2023 vendió USD 2.537 M. Por otro lado, el stock de reservas internacionales bajó USD 86 M hasta USD 32.877 M. En lo que va de 2023, las reservas acumulan una caída récord de USD 11.721 M.
En cuanto a la política cambiaria, el dólar oficial subió al 6,9% mensualizado desacelerando el ritmo de devaluación, respecto al día viernes (TEM 9,6%). De mantener el ritmo del crawling peg de los últimos cinco días hasta fin de mes, mayo cerrará con un alza promedio de 6,8% m/m, 0,5% por debajo de lo esperado en el último Relevamiento de Expectativas del Mercado (REM).
Los dólares financieros cerraron al alza en las cotizaciones implícitas. El MEP se mantuvo estable y cerró en $459,5 por dólar y el CCL avanzó un 1,1% alcanzando $497,6 por dólar (acumulando un 44,6% de suba en lo que va de 2023). Así, la brecha entre el MEP y el dólar oficial quedó en 94,9% y la del CCL alcanzó 111,1%.
Los bonos soberanos cerraron mixtos en la jornada del martes. Los bonares cerraron con variaciones entre -2,2% y 3,2%. Las principales subas fueron del AE38 (3,2%) y AL29 (2,6%). Los bonos globales cerraron estables con una variación de -0,1% (promedio) y el riesgo país cerró en 2.590 pb (0%).
En las curvas soberanas en pesos, los bonos CER avanzaron un 0,7% en tanto que las Lecer avanzaron 0,2%. En la curva de tasa fija, los Botes cerraron mixtos (TO23 +1,8% y TO26 -0,8%) y las Ledes avanzaron 0,6%. Finalmente, los duales cerraron con variaciones entre 0% y 0,3% y los DLK cerraron al alza: T2V3 (0,1%) y TV24 (-0,8%).
El índice Merval continuó con la tendencia alcista y avanzó 1,4% medido en moneda local y 0,3% en USD CCL, cerrando en USD 696. CRES +4,5%, TGN +3,8% y TRAN +3,5% fueron las acciones con mayores alzas, mientras que BMA -0,56%, TGSU -0,53% y SUPV -0,5% fueron las acciones con mayores bajas. En lo que va del año, el Merval acumula una suba de 18,5% en USD CCL.
