Datos de diciembre de recaudación mostraron una suba del 156,7% i.a., equivalente a una caída real de más del 15% (inflación de cierre estimada en 210%). El IVA aumentó casi a la par de la inflación (+214%) y el impuesto PAIS muy por encima (+861,4%), mientras que otros impuestos relevantes como Ganancias y Derechos de exportación tuvieron una mala performance producto de modificaciones y el efecto de la sequía (+86,1% y +88,7%, respectivamente).

En el mercado cambiario, el BCRA registró compras netas por USD 89 M en el MULC. Este es el monto más bajo en la gestión Milei; período para el cual acumula compras por USD 2.951 M. Por otro lado, el stock de reservas internacionales aumentó en USD 384 M hasta los USD 23.455 M. Con esta información, las reservas acumulan un incremento de USD 2.247 M desde el 10 de diciembre.

El dólar oficial aumentó diariamente un 0,3% hasta $810,7. Esto significa un ritmo de devaluación mensualizado de 2,0%, que no registra cambios significativos contra los últimos cinco días hábiles.

Los dólares financieros operaron al alza. El MEP con ledes subió 1,6% hasta alcanzar los $983, mientras que el CCL con ADRs trepó 2,2% hasta $987. De esta manera, sus brechas se sitúan en 21% y 22%, respectivamente. Los contratos de futuro de dólar cayeron un 1,9%, siendo los contratos de marzo (-2,5%), febrero (-2,5%) y mayo (-2,3%) los de mayor ajuste. De este modo, la devaluación implícita se ubica en el 3% hasta enero, en el 33% hasta abril y en el 68% hasta julio. Se operaron 161.000 de contratos, lo que significa un acumulado semanal de 2.001.000. El interés abierto se redujo en USD 802 M hasta un stock de USD 919 M; lo que significa un decrecimiento mensual de 78,7% y un decrecimiento anual de 78%.

Las curvas soberanas en pesos tuvieron una rueda mixta. Los bonos CER se incrementaron un 2,2% (3,0% si excluimos al TX25) y registraron subas de hasta 8,4%, mientras que las Lecer perdieron un 0,1%. En la curva de tasa fija, el TO26 cerró sin variaciones y las ledes experimentaron un alza de 0,3%. Por su parte, los duales registraron una ganancia de 0,6% y los DLK marcaron una caída de 0,4%.

Nuestro índice de bonos soberanos en hard-dollar ganó 0,8%, explicado por una suba de 0,4% en los ley Nueva York y una suba de 1,5% en los ley Argentina. Así, acumulan una ganancia de 0,8% en lo que va del mes y de 0,8% en lo que va del año. De esta manera, las paridades promedian el 37,8% y el riesgo país aumentó 25 pb hasta los 1.933 pb.

El índice S&P Merval avanzó 0,1% hasta 930.419 unidades, aunque bajó 2,3% en CCL Galicia, alcanzando un valor de USD 935. En el panel líder de la Bolsa porteña, los papeles de Transportadora Gas del Norte 8,1%, Edenor 5,5% y Banco Macro 4,4% tuvieron alzas. En sentido contrario, las acciones de Cablevisión 5,9%, Mirgor 3%, y Ternium 2,8% marcaron desempeños negativos. Los ADR registraron una baja promedio del -2,2%, destacándose Despegar -4,1%, YPF -4,4% y BBVA -3,3%. Esto se dio en el marco de una jornada negativa para los mercados en EE. UU.