La jornada de ayer se destacó por la publicación del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de junio. De acuerdo con el INDEC, el IPC Nacional registró una variación de 6% m/m (anualizado al 101,2%), cifra inferior a la esperada por el último REM, que anticipaba un 7,3% m/m. Esto también indica una desaceleración respecto al 7,8% registrado en mayo. Con estos resultados, en el primer semestre del año, la inflación promedió un incremento de 7,1% m/m (anualizado al 127,7%). Con este comportamiento, la inflación interanual avanzó al 115,6% y la acumulada en el año alcanzó el 50,7%. El IPC Core mostró un alza del 6,5% m/m – en comparación con el 7,8% de mayo– y acumuló un incremento del 113,1% en los últimos 12 meses. Por otro lado, el IPC de regulados subió un 7,2% m/m – frente al 9% m/m en mayo– y 109% i.a., mientras que los precios estacionales registraron un incremento de tan solo el 1,8% m/m y 137,9% i.a.

En el mercado de divisas, se liquidaron USD 20 M en el dólar agro –sin tener en cuenta la liquidación de soja–. A su vez, el BCRA registró ventas netas por USD 97 M (compró USD 12 M en dólares y vendió USD 109 M en yuanes), acumulando 13 jornadas consecutivas de ventas netas por un total de USD 1.252 M. Desde el inicio del dólar agro, se han liquidado USD 5.551 M y el BCRA ha realizado ventas netas por USD 400 M. En otro orden, el stock de reservas internacionales disminuyó en USD 147 M, alcanzando los USD 26.185 M. En lo que va de 2023, las reservas acumulan una caída récord de USD 18.413 M.

En relación con la política cambiaria, el dólar oficial experimentó un aumento del 6,8% en términos mensualizados, desacelerando el ritmo de devaluación del día anterior (TEM 7,3%). Desde el inicio de julio, el ritmo de depreciación se ha acelerado, promediando un alza diaria del 7,9% mensualizada, contra el 7,4% en junio.

Las cotizaciones implícitas de los dólares financieros concluyeron con una tendencia alcista. El MEP avanzó un 0,6% y cerró en $487,7 por dólar, mientras que el CCL ganó un 2%, ubicándose en $525,9 por dólar –acumulando un incremento del 52,8% en lo que va de 2023–. Así, la brecha entre el MEP y el dólar oficial quedó en el 84,5%, y la del CCL alcanzó el 99%.

Los bonos soberanos cerraron con resultados mixtos en la jornada de ayer, con una caída promedio del 1,0% en los de legislación local y subas del 0,6% en los de legislación internacional. Los Bonares registraron variaciones entre el -2,8% y el 0,2%, siendo las principales bajas AL29 (-2,8%) y AE35 (-2,2%). Los bonos globales cerraron con variaciones entre el -2,2% y el +4,7%, y el riesgo país cerró en 2.038 pb en la jornada de ayer (+1,6%).

En las curvas soberanas en pesos, los bonos CER avanzaron un 1%, mientras que las LECER subieron un 0,5%. En la curva de tasa fija, los BOTES cerraron en alza –el TO23 con un 0,4% y el TO26 con un 0,7%–, y las LEDES registraron una ganancia del 0,7%. Por su parte, los Duales cerraron con un alza promedio del +0,6%, y los DLK concluyeron en alza: el T2V3 con un +0,6% y el TV24 con un +0,4%.

El índice Merval cerró al alza, con un 4,5% en moneda local y un 2,5% en USD CCL, alcanzando los USD 857. Acumula un alza del 46,1% en USD CCL en lo que va del año. EDN (+9,6%), SUPV (+8,7%) y BMA (+7,5%) fueron las acciones con mayores alzas, y ninguna acción del panel líder cerró en territorio negativo.