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La Provincia de Tierra del Fuego anunció los términos de un canje voluntario para su bono con vencimiento en 2027. La oferta sugiere suspender las amortizaciones hasta abril de 2025 –las cuales ha estado pagando desde principios de 2019– y extender el vencimiento hasta 2030. Asimismo, mantendría sus cupones en 8,95%, pero estos podrían aumentar hasta 9,95% en caso de que la cobertura con regalías descendiera por debajo de 1,35x. Para fomentar la participación, la provincia ofrece un pago en efectivo de USD 6 M, a prorratearse entre los participantes voluntarios, sobre un VNO de USD 98 M. La oferta tiene una fecha límite del 27 de noviembre, y aquellos que ingresen antes del 9 de noviembre recibirán el doble de pago en comparación con el resto.
En el mercado cambiario, el sector agropecuario liquidó USD 47 M en el contexto del dólar soja IV. Por su parte, el BCRA registró compras netas por USD 90 M en el MULC y acumula seis jornadas consecutivas con compras. En lo que va de octubre, la autoridad monetaria suma ventas por USD 367 M; mientras que en 2023 acumula ventas por USD 2.116 M. En otro orden de cosas, el stock de reservas internacionales se incrementó en USD 54 M, alcanzando los USD 24.612 M. Con estos datos, las reservas muestran una disminución de USD 19.986 M en 2023.
Los dólares financieros continúan a la baja. Dentro de las cotizaciones libres, el MEP con ledes se redujo un 1,7% hasta alcanzar los $840, mientras que el CCL con ADRs disminuyó un 4,0% hasta llegar a los $847. De esta manera, desde las elecciones acumulan una caída de 13,3% y 18,9%, respectivamente, y sus brechas se situaron en 141% y 142%. Por otro lado, las cotizaciones intervenidas mostraron un comportamiento mixto: el MEP con AL30 perdió un 0,3% hasta llegar a los $852 (con una brecha del 143%), mientras que el CCL ganó un 0,7% hasta alcanzar los $856 (con una brecha del 146%).
En lo que respecta a los contratos de futuro de dólar, durante la jornada de ayer operaron en terreno positivo, registrando una ganancia del 3,6%. Las principales alzas se observaron en los contratos de febrero (+5,0%), mayo (+4,8%) y junio (+4,5%). Cabe destacar que no se registraron caídas en ninguno de los contratos. De este modo, la devaluación implícita se sitúa en el 15% hasta noviembre, en el 79% hasta diciembre y en el 182% hasta abril de 2024.
Las curvas soberanas en pesos experimentaron una jornada mayormente positiva. Los bonos CER disminuyeron un 0,5%, mientras que las Lecer registraron una ganancia del 1,1%. En la curva de tasa fija, el TO26 ascendió un 7,6%. Por su parte, los bonos duales anotaron una ganancia del 0,4% y los DLK mostraron un incremento del 1,6%.
Nuestro índice de bonos soberanos en hard-dollar descendió un 1,5%, explicado por una caída del 1,1% en los bonos bajo ley de Nueva York y del 2,2% en los regidos por ley argentina. De esta manera, las paridades se sitúan alrededor del 27%, y los bonos acumulan una pérdida del 11,0% desde las elecciones generales, aunque registran una ganancia del 4,4% en lo que va del año. El riesgo país se incrementó en 171 pb hasta alcanzar los 2.583 pb.
En un clima de incertidumbre de cara al balotaje, el Merval experimentó una baja del -9,7% en moneda local y una pérdida del -7,9% en CCL Galicia, alcanzando un valor de USD 692. Se registraron descensos generalizados, destacándose Aluar con un -14,5%, Ternium con un -14,4% y Banco Supervielle con un -14%. Los sectores más afectados fueron Utilidades, con un descenso del -13,6%, Materiales con un -13,4% y Energía con un -8,2%. Los ADR registraron una baja promedio del -3,9%, resaltando Grupo Supervielle con un -7,2%, Banco Macro con un -8,5% y Central Puerto con un -6,3%. Desde las elecciones generales, el índice de referencia acumula una disminución del 13,5% en moneda extranjera y, en el transcurso de 2023, muestra un incremento del 14,8% medido en USD CCL.
